澳元/美元窄幅震荡在近一个月低点上方。 澳储行按兵不动且中国经济维持困境继续拖累澳元。 市场押注美联储将再次加息抵消惠誉下调美国评级，为美元提供了支撑。 基本面背景支持澳元/美元进一步下跌的前景。 周三亚市，澳元/美元整理近期跌至近一个月低点的跌势，拉锯于微涨/微跌之间。澳元/美元目前交投于 0.6600 整数关口上方，全天几乎波动不大，缺乏明显的买盘支撑，预示着将延续过去三周左右的下跌趋势。 惠誉（Fitch）将美国长期外币发行人违约评级（IDR）从 “AAA ”下调至 “AA+”后，美元盘中下跌，澳元/美元因此小幅上扬。然而，由于风险基调普遍疲弱，市场的初步反应仍然有限，这往往会削弱风险资产澳元。除此之外，市场对美联储（Fed）将在 9 月或 11 月再加息 25 个基点的预期不断升温，成为美元的 “顺风”，也限制澳元上行空间。 值得回顾的是，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）上周表示，经济仍需放缓，劳动力市场仍需疲软，通胀率才有可能重返2%的目标。此外，已经公布的美国宏观数据显示经济极具韧性，进一步支持了美联储进一步收紧政策的前景。这仍然支持美债收益率上升，并为美元提供支撑。除此之外，澳储行（RBA）周二维持利率不变的决议也令澳元/美元看涨。 上述基本面背景表明，澳元/美元下行的阻力最小，即便对中国采取更多刺激措施的希望可能有助于限制中国代理货币澳元下跌。因此，谨慎的做法是等待澳元持续跌破 0.6600 大关后再做进一步的调整。交易商现在将焦点转向北美早盘晚些时候将公布的美国私营部门就业美国ADP就业人数变化，该数据以及市场风险情绪扩大将为澳元/美元提供一些动力。 关键技术水平 澳元/美元 总览 今日最新价 0.661 今天日内变化 -0.0003 今天日内变化% -0.05 ...

根据日本央行（BoJ）6 月份货币政策会议纪要，“董事会成员一致认为，目前无需对债券收益率控制曲线政策（YCC）进行操作性调整”。   经过分析日本央行会议纪要声明后，有几项值得关注，这也使得美元/日元继美国信用评级遭到下调导致美元挣扎的情况下仍能获得买盘。 其中，董事会成员同意稳定、持续地继续实施宽松货币政策以实现价格目标成为关键。 不过，一位货币政策委员会成员也指出了利率大幅波动的风险，同时赞成有必要尽早采取债券收益率控制曲线政策行动。 值得注意的是，日本央行会议纪要显示，该决策者认为目前通胀面临上行风险。   市场反应 日本央行会议纪要公布后，美元/日元重回 143.00，此前美元在周二晚些时候有所回落。 其他消息：惠誉将美国政府 AAA 信用评级下调至 AA+，美元回落

WTI油价连续第五周上涨后自 4 月 14 日以来的最高点 82.12 美元回落。 截至 7 月 28 日的一周，美国原油库存减少了约 1540 万桶。 中美紧张局势升级可能会对 WTI 油价造成一定压力。 市场参与者将关注周五非农就业数据公布前的 ADP 私人就业人数变化。 周三，美国原油基准期货西德克萨斯中质原油（WTI）至今交投于 81.94 美元附近。WTI油价从 4 月 14 日以来的最高点 82.12 美元回落，受到以下因素的支撑 美国石油协会周二表示，在截至 7 月 28 日的一周内，美国原油库存在前一周增加 13.19 亿桶后减少了约 1540 万桶。分析师预测为减少 137 万桶。 WTI油价连续第五个月走高，原因是市场预期沙特阿拉伯将把自愿减产延长到9月份，并收紧全球原油供应。也就是说，沙特阿拉伯将把每天减产 100 万桶的原油限产延长到 9 月份。据路透社报道，石油输出国组织（OPEC）原油产量从6月到7月减产84万桶/日，降至2734万桶/日。 尽管如此，中美之间紧张局势不断升级可能会对 WTI 油价造成一定压力。中国当局周一以 “维护国家安全和利益 ”为由，宣布限制向美国出口某些无人机和无人机相关设备。根据商务部的规定，该限制将于 9 月 1 日生效。值得注意的是，美国是中国最大的无人机出口市场。此外，美国总统乔-拜登计划在 8 月中旬之前签署一项行政命令，限制美国对华技术投资。 本周晚些时候，市场参与者将关注 ADP 私人就业人数变化、美国上周初请失业金人数和单位劳动力成本。本周的关键事件是周五发布的非农就业报告。这些事件可能会对以美元计价的WTI油价产生重大影响。 石油交易商将从这些数据中获得线索，并从中寻求WTI油价交易机会。此外，围绕中国制定更多刺激计划和中美关系再度紧张的消息仍是关注焦点。 WTI油价 总览 今日最...

周二，日本财务大臣铃木俊一表示，“将密切关注外汇市场的动向，因为环境已经发生了变化”。 更多引述 外汇市场波动应反映基本面。 日本央行上周五利率决议将通过灵活运用债券收益率控制曲线政策来提高宽松货币政策的可持续性。 具体货币政策工具由日本央行决定。 相关消息 日本经济大臣后藤茂之：日本央行上周五利率决定并非宽松货币政策立场转向 美元/日元在142.35-40附近盘整，处在三周高位紧下方

美元/日元整理近期的强劲涨势，周一触及三周高位。 日本央行实施计划外的债券购买行动继续对日元构成压力和支撑。 美元处在数周高点附近，似乎进一步成为提振美元/日元的催化剂。 周二亚洲时段，美元/日元窄幅震荡，整理过去两天的涨势。美元/日元目前交投于142.35-142.40区域附近，处在前日触及的三周高点紧下方，似乎准备在近期从138.00附近的坚实反弹基础再度走强。 日本央行周一计划外购买价值 3,000 亿日元（20 亿美元）的日本国债（JGB），自 2022 年 2 月以来首次压低债券收益率，继续打压日元。值得回顾的是，基准 10 年期日本国债收益率飙升至九年高点，这是对日本央行决定在收益率曲线控制（YCC）政策中采取更灵活做法的反应。除此之外，市场风险基调普遍积极被视为是打压日元避险功能的另一个因素，并成为提振美元/日元的催化剂。 另一方面，美元（USD）持稳在上周五创下的 7 月 10 日以来的最高水平附近，并因美联储（Fed）进一步加息的前景不断加大而获得良好支撑。上周公布的美国国内生产总值（GDP）报告向好，表明经济极具韧性，支持了美联储进一步收紧政策的前景，从而提升了市场对美联储鹰派的押注。此外，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）上周曾表示，经济仍需放缓，劳动力市场仍需疲软，通胀率才有可能重返2%的目标。 尽管如此，美国潜在价格压力消退的信号可能会让美联储减弱鹰派立场。事实上，美国经济分析局周五报告称，截至6月份的12个月内，美国PCE物价指数上升3.0%，创下2021年3月以来的最小涨幅。剔除波动较大的食品和能源部分，核心 PCE 物价指数同比增长率为 4.1%，为 2021 年 9 月以来的最小增幅。这可能迫使美联储结束自 20 世纪 80 年代以来最激进加息周期，并可能限制美元和美元/日元走势。 与此同时，基本面背景似乎对多头有利，表...

WTI原油录得四日内首日下跌，自4月中旬以来最高水平回落 RSI超买挑战原油多头，但MACD信号看涨，持续性突破前阻力位维持其上涨倾向 进一步上涨需要来自61.8%回档位，9个月前的水平阻力位的确认 空头依然难以突破76.30美元，而80美元限制其短期下行 周二欧市早盘，WTI原油多头在3.5个月最高水平暂歇。该能源基准录得四日来首日下跌，同时目前下跌至81.30美元。 对此，油价印证RSI线超买。不过成功升破此前的关键技术阻力水平加上MACD信号看涨，将令多头充满希望。 不过最新下跌可能指向80美元整数位，之后将指向2022年11月中旬以来的前阻力线，接近79.20美元。不过五周上升支撑线和2022年11月至2023年3月期间跌势的50%回档位接近78.70美元，可以试探空头。 一旦跌破78.70美元，200日均线和9个月前的阻力转支撑线76.30美元，将是空头强劲障碍，若突破这些水平，空头将取得控制权。 相反，61.8%回档位位于82.10美元附近，构成短期阻力。 之后，自2022年11月15日以来的多重顶部所构成的水平阻力区域接近83.40-60美元，将是关注重点，若突破该区域，油价将升向90美元的心理关口，2022年11月中旬峰值89.30-35美元可能提供中间阻力。 WTI原油价格：日图 趋势：跌势料有限 WTI原油 总览 今日最新价 81.28 今天日内变化 -0.26 今天日内变化% -0.32 今日开盘价 81.54   趋势 20日移动均线 76.03 50日移动均线 72.85 100日移动均线 73.63 200日移动均线 76.53   水平 前一天高点 81.78 前一天低点 79.95 上周高点 80.54 上周低点 76.38 上月高点 81.78 上月低点 69.77 日图38.2%斐波那契回撤位 81.08 日图61.8...

美元/日元连续第三日走升并攀升至三周新高 日本央行无计划购债操作打压日元并提供一些支撑 美元温和走强也推升该货币对并有利于看涨交易员 美元/日元基于自138.00关口（日本央行政策微调后的水平）的强势反弹并在周二连续第三日上扬。亚市动能提振现货价格至三周新高142.80附近并受多重因素推动。 周一日本央行无计划购买3000亿日元（20亿美元）日本政府债券，为2022年2月以来首次，继续打压日元。另一方面，美元攀升至7月10日以来最高水平，依然受到美联储在9月或11月再加息25个基点预期的良好支撑。这进而成为利涨美元/日元的一大关键因素。 从技术面看，隔夜突破4小时图上的200SMA均线并收盘于142整数位上方被视为看涨交易员新的触发器。若持续上涨突破6-7月跌势的61.8%回档位（略高于145的心理关口）将印证看涨技术指标并支持美元/日元进一步上涨前景。 因此，若一些后续买盘突破143.00的整数位，将推动汇价测试下一个相关阻力位，接近143.50-143.55的水平区域。上行趋势可能进一步延伸至收复144关口，也是强劲的支撑突破点，目前转为阻力位。 另一方面，亚市低点在142.20区域附近，目前似乎保护短期下行，然后为142关口或61.8%回档位。紧接着为4小时图上的200SMA均线，目前位于141.70区域，应充当枢纽点。若有效跌破该位，应为其进一步上涨铺平道路，并推动现货价格至50%回档位141.20区域和141.00整数位。 任何进一步下跌更可能吸引一些多头并依然受限于38.2%回档位140.30-140.25区域，然后为140的心理关口，若果断突破，将变得有利于看跌交易员。下行轨迹可能进一步延伸并拖累美元/日元进一步指向23.6%回档位139.10-139.00区域附近。 美元/日元4小时图 关注的关键水平 美元/日元 总览 今日最新价 142.67 今天日内变化...

金价录得三日内首日下跌，自短期上行阻力逆转，位于短期交易区间内 美元和收益率走强打压黄金/美元，同时中国PMI不佳，中美冲突担忧上升 空头关注美国ISM制造业采购经理人指数，职位空缺数据以寻找周五非农线索 金价（黄金/美元）依然承压于盘中低点附近，结束两连涨，同时印证美元强劲以及中国担忧上升。 不过美元指数刷新三周高点，因为国债收益率反弹，即便前日公布的美国活动数据良莠不齐。美元指数和收益率最新上涨可能与芝加哥联储主席Austan Goolsbee的鹰派评论有关。此外，中国政府最新宣布限制无人机出口，以 "国家安全 "为由对美国的科技和贸易战策略进行报复，这可能也是支撑美元走强的原因之一。 值得注意的是，中国 7 月财新制造业采购经理人指数（Caixin Manufacturing PMI）未能延续国家统计局的乐观势头，从之前的 50.5 降至 49.2，低于市场预测的 50.3，创下 1 月以来的最低水平，这反过来又对金价构成压力，因为中国是黄金最大消费国之一。 另外，中国国家发展和改革委员会（NDRC）在当天早些时候发布了促进民间投资高质量发展的通知，为黄金/美元提供支撑。尽管如此，中国政府周一还宣布了促进消费的措施，并提振了市场情绪。 最重要的是，市场对美国 7 月 ISM 制造业采购经理人指数和 6 月 JOLTS 职位空缺的准备工作似乎对金价构成了压力。 黄金：关注的关键水平 根据我们的技术汇合指标，金价自1950美元和1970美元的区间顶部回落，市场等待一线数据/事件。 下跌方面，一日保利加通道下轨和一日枢纽点1以及一周内的23.6%回档位在1952美元附近，为金价提供支撑。 之后，一周枢纽点1和一日枢纽点2和4小时图上的200SMA均线在1940美元附近充当黄金多头的最后防线，之后将指引他们至1900美元整数位。 相反，5日均线和4小时图保利加通道中轨在196...

周二亚市早盘，银价在24.70-75美元附近难以延续了两天的升势。在这期间，银价受到看涨期权市场信号、美元走强以及技术阻力打压，表现低迷。 也就是说，看涨期权和看跌期权价差指标，银价一个月风险逆转率（RR）过去两天连续上升，并维持四周上升趋势，继上周五和周一上涨后令多头维持期待。 因此，上周风险逆转率上周录得0.130，维持三周上升通道后，在周一北美交易时段收盘日线风险逆转率上升至0.035。 技术分析 虽然期权市场有利于多头，但技术信号对多头构成挑战。 两周下降阻力线在 24.80 美元附近对白银多头构成挑战，若突破该阻力线可能会测试 7 月 20 日以来的下行趋势线，截至发稿时，该趋势线处在25.05 美元附近。 之后，上月高点 25.30 美元附近将成为 银价 多头的最后防线。 另一方面，21日均线 24.20 美元附近构成短线支撑。 然而，银价多头的焦点将放在 5 周支撑线（截至记者发稿时接近 23.40 美元）上，以重占主导。 值得注意的是，相对强度指标(14)上行并未处在超买，这使得多头接近关键的上行阻力时继续保持走强。 白银价格：日线图 趋势：有望进一步上行 关键技术水平 银价 总览 今日最新价 24.74 今天日内变化 -0.02 今天日内变化% -0.08 今日开盘价 24.76   趋势 20日移动均线 24.19 50日移动均线 23.67 100日移动均线 23.97 200日移动均线 23.08   水平 前一天高点 24.84 前一天低点 24.2 上周高点 25.15 上周低点 24.04 上月高点 25.27 上月低点 22.52 日图38.2%斐波那契回撤位 24.59 日图61.8%斐波那契回撤位 24.44 日图轴心支撑位1 24.35 日图轴心支撑位2 23.96 日图轴心支撑位3 23.71 日图轴心阻力位1 2...