欧元/美元在周二创下近一个月来最大涨幅（+0.3%）。法国兴业银行（Société Générale）的经济学家分析了该货币对的前景。 FOMC会议纪要可能抑制美元获利了结 月末投资组合再平衡资金流可能引发美元获利回吐，但这是下周的故事。 欧洲或美国数据中没有任何迹象表明美元即将发生方向性转变，也没有任何理由表明这种转变是合理的。 今天的 FOMC 会议纪要构成了明显的威胁，可能会将美元获利了结和 2/10年期美国国债收益率中的看涨陡峭化扼杀在萌芽状态。 从技术上看，欧元/美元正试图突破 200日均线 (1.0827)。如果突破这一障碍，反弹行情可能延伸至 2 月份迄今为止的高点 1.0900/1.0915 附近。  

加拿大的经济趋势喜忧参半，但总体而言较为疲软。第三季度GDP萎缩，但第四季度似乎有所反弹。尽管如此，鉴于劳动力市场疲软、家庭收入温和增长、利率上升，以及商业和投资支出前景黯淡，我们预计加拿大GDP增长将在2024年温和放缓至0.9%。 随着经济放缓，加拿大央行(Bank of Canada)在1月份的货币政策公告中转移了关注点。中国央行维持利率不变，并承认经济增长放缓，通胀有所改善，并表示已经从讨论政策利率是否足以恢复价格稳定转向讨论需要在当前水平维持多久。 加拿大央行从1月份的CPI数据中得到了令人鼓舞的消息，该数据显示核心通胀率和总体通胀率都比预期放缓得多。然而，一些服务业通胀指标仍处于高位，而核心CPI的三个月年化变化仍在一定程度上高于2%的通胀目标。 我们仍然认为，央行现在降息还为时过早。虽然如果经济增长进一步放缓，通胀进一步放缓，4月份可能会加息，但我们仍然认为6月份更有可能降息25个基点。更广泛地说，我们预计今年将累计降息100个基点，这将使政策利率在2024年底达到4.00%。 加拿大经济缓慢而坚定地走软 近几个月来，来自加拿大经济的消息喜忧参半，但我们认为，这与经济扩张步伐的总体放缓保持一致。的确，加拿大的GDP在第三季度出现萎缩，在第四季度略有回升。11月，加拿大GDP环比增长0.2%，略高于预期，而加拿大统计局预估12月GDP将进一步增长0.3%。如果实现这一目标，第四季度GDP折合成年率将增长约1.2%，基本上扭转了第三季度的下滑趋势。 然而，第四季度GDP的增长可能只是普遍令人失望的增长表现的短暂中断。值得注意的是，劳动力市场似乎仍在遵循逐渐疲软的趋势。最新的1月份就业报告确实显示就业人数大增，达到37,300人，不过这一增长是由兼职和公共部门工作推动的。1月份全职就业人数实际上减少了11,600人，这是连续第二次下降，而私营部门的就业人数则温和地增...

在周二公布的加拿大 1 月份 CPI 报告低于预期之后，加元（CAD）继续走低。三菱东京日联银行(MUFG)的经济学家分析了加元的前景。 通胀放缓使加拿大央行降息预期提前 加拿大 1 月份 CPI 报告的公布令加元受挫。报告显示，今年年初的整体通胀基础较弱，年通胀率放缓了 0.5 个百分点，降至 2.9%。令加拿大央行感到欣慰的是，1 月份的核心通胀率也有所回落。核心消费者物价指数微调 0.3 个百分点至 3.4%，核心消费者物价指数中位数微调 0.2 个百分点至 3.3%。虽然核心通胀指标的放缓是一个值得欢迎的进展，但对于加拿大央行来说，核心通胀指标仍然过高，加拿大央行希望看到三个月和六个月的年化指标回落到 3.0% 以下。 因此，我们仍然预计加拿大央行将在 3 月 6 日举行的下一次政策会议上对即将降息的信号保持谨慎。然而，疲软的 CPI 数据促使市场参与者更全面地预计加拿大央行将在 6 月份的政策会议上开始降息。 鉴于这些事态发展，我们认为加拿大利率市场在今年年底前的降息空间将超过 75 个基点。 这些事态发展增加了美元/加元近期继续在 200日均线支撑位（约 1.3480）上方交易的可能性。  

今天的重点 今天，我们将收到欧元区2月份消费者信心指数。消费者信心仍然处于低水平，这可能是导致消费比率停滞不前的原因。消费者信心在2023年上半年强劲反弹，但此后一直停滞不前。随着实际收入的提高，消费者信心的增强可能会引发2024年私人消费的增加。 今晚，联邦公开市场委员会(FOMC)将公布1月份会议纪要。市场将密切关注有关首次降息时间的任何线索，我们目前预计将在5月份降息。此外，美联储的博斯蒂克和鲍曼也将在报告发布前进行通话。 隔夜，日本PMI数据拉开了明天将公布的一系列PMI数据的序幕。 经济及市场新闻 隔夜之间发生了什么? 日本1月份的出口量下降了4.6%，这表明继2009年下半年的技术性衰退之后，今年开局缓慢。话虽如此，1月份的pmi更令人振奋，但最近并不是一个好的GDP指标。 昨天发生了什么事? 昨天我们得到了丹麦第四季度的GDP数据，显示出了令人印象深刻的反弹，季度增长率为2.0%。此外，第三季度经济增长率从-0.7%上调至0.4%。这一增长主要是由制药业推动的，第四季度制造业GVA环比增长了近8%，这也推动了出口的增长。消费也小幅上升，季度增长率为1.7%，表明消费者的谨慎程度有所降低。总而言之，这意味着2023年的经济增长率为1.8%，远远高于欧元区。然而，如果不包括制药业，这些数字显示下降了0.1%。 欧元区协商工资同比增幅从第三季度的4.7%降至第四季度的4.46%。这与欧洲央行的其他追踪数据一致，表明工资增长在第三季度见顶。欧洲央行一再告诉市场，他们在等待更多的工资增长数据，所以这应该会让人感到一些安慰，尽管他们可能仍然会保持谨慎，因为我们还没有得到第四季度工资增长的全面概况，我们将从3月8日发布的“每名员工的薪酬”报告中得到。市场反应平淡，定价仍暗示中国将在6月首次降息。 最后，我们从英格兰银行行长安德鲁·贝利那里得到了一些温和的评论，他说在降息之前...

市场 尽管鹰派人士对债券市场进行了重新定位，但美国股市今年表现良好。道琼斯指数、标准普尔500指数和纳斯达克指数虽已从年初至今的历史高点回落，但分别创下了2.32%、4.31%和4.13%的历史新高。原因之一是股市受到第四季度财报季强劲表现的支撑。不幸的是，这种支持正在逐渐消失。人工智能领域的领跑者英伟达(NVidia)是今晚的最后一个领头羊，之后的剩余收益将被降级为次要角色。在股价大幅上涨之后，投资者在昨晚的发布会前采取了更为谨慎的态度。该股下跌约4%，拖累纳斯达克指数下跌近1%。无论结果是好是坏，我们认为，一旦结果出来，股市和总体风险情绪可能会出现一些短期调整。这可以帮助美国国债暂时脱离抛售低点，尽管我们不认为投资者会在6月政策会议之前迅速被诱使再次押注美联储降息。从数据的角度来看，明天有全球采购经理人指数(PMI)，但接下来要等到下周四(2月29日)公布的个人消费支出平减指数。美元今年开局稳健，但昨日出现了初步疲软迹象，兑仍然疲软的欧元，美元轻松跌至1.08的首个阻力位。该货币对正试图逃离年初至今的下行通道。贸易加权美元在104左右的第一个支撑目前仍然存在。美元兑日元守在150上方。 今天的经济日历无法激发人们的灵感。美联储1月份会议纪要是唯一值得一提的事项。我们预计他们将与美联储近期反对鸽派市场押注的努力保持一致。美联储主席鲍威尔强烈暗示，“仅”三次降息25个基点的基本情景(如12月份的点阵图所示)，在3月份的最新数据中仍然适用。越来越多的美联储成员表示，首选从夏季开始。从市场的角度来看，我们担心它们不会包含太多新的、指导性的信息，为另一个交易日在技术边界内由情绪驱动的交易奠定基础。 新闻及观点 澳大利亚统计局今天上午公布了工资价格指数。去年第四季度工资上涨0.9%，使同比增幅达到4.2%。这一结果略高于预期，第三季度增长1.3%。同比增长是自2009年3月以来最强...

作为一个剧烈波动的外汇货币对，美元/南非兰特一直异常平静。荷兰国际集团（ING）的经济学家在南非年度预算公布前分析了该货币对的前景。 聚焦南非选举前的预算 南非财政部长伊诺克-戈东瓦纳（Enoch Godongwana）面临的挑战将是寻求大选前的让步，同时继续表明南非的债务与国内生产总值（GDP）之比将在 2025/26 年稳定在 78% 左右。鉴于增长乏力，这将是一项具有挑战性的任务。对于外汇市场来说，最大的焦点可能是政府是否决定动用南非储备银行的应急基金，用于政府支出计划。这将是一个非常糟糕的信号，很可能会引发美元/南非兰特的强劲上行。 美元/南非兰特今日收盘价超过 20 日布林带 19.14 点（布林带是技术分析中用来确定低波动率机制突破的工具），这表明兰特在未来一个月可能会遇到很多麻烦。  

以下是 2 月 21 日（周三）您需要了解的信息： 美元在周二努力寻找需求，美元指数在104.00附近创下两周来的最低日收盘价。周三早盘，随着市场焦点转向FOMC会议纪要，美元难以出现反弹。几位美联储（Fed）政策制定者将在当天晚些时候发表讲话，欧盟委员会将公布 2 月份消费者信心初步数据。 基准 10 年期美国国债收益率在周末三天后走低，给美元带来了额外的压力。与此同时，华尔街主要指数收于负值。欧洲早间，10 年期美国国债收益率维持在 4.3% 以下，美国股指期货小幅走低。 今日美元价格 下表显示了今日美元兑上市主要货币的百分比变化。美元兑新西兰元汇率最弱。   美元 欧元 英镑 加元 澳元 日元 纽元 瑞郎 美元   0.00% 0.01% -0.08% -0.13% 0.07% -0.31% -0.06% 欧元 0.00%   0.01% -0.08% -0.12% 0.07% -0.31% -0.06% 英镑 -0.01% -0.01%   -0.09% -0.15% 0.07% -0.32% -0.07% 加元 0.08% 0.07% 0.09%   -0.07% 0.15% -0.24% 0.02% 澳元 0.14% 0.13% 0.14% 0.07%   0.20% -0.17% 0.06% 日元 -0.07% -0.05% -0.05% -0.15% -0.19%   -0.38% -0.11% 纽元 0.32% 0.31% 0.33% 0.25% 0.17% 0.40%   0.26% 瑞郎 0.06% 0.06% 0.07% -0.02% -0.07% 0.14% -0.25%   热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左栏中选取，报价货币从顶行中选取。例如...

市场 尽管债券市场鹰派重新定位，但美国股市今年表现良好。道琼斯指数、标准普尔 500 指数和纳斯达克指数虽已脱离年内/历史高点，但年内涨幅分别达到 2.32%、4.31% 和 4.13%。原因之一是第四季度强劲的盈利季为股市提供了支撑。不幸的是，这种支持正在逐渐减弱。人工智能领跑者英伟达（NVidia）是今晚的最后一个风向标，在此之后，剩余的财报将被下调至次要地位。在股市经历惊人上涨后，投资者昨天对今晚的财报采取了更为谨慎的态度。股价下跌约 4%，纳斯达克指数下跌近 1%。一旦结果出炉，无论好坏，我们都认为股市和风险情绪可能会出现短期调整。这可能会帮助美国国债暂时脱离抛售低点，不过我们认为投资者不会在 6 月政策会议之前迅速再次押注美联储降息。从数据角度看，明天将公布全球采购经理人指数（PMI），但接下来要等待下周四（2 月 29 日）公布的 PCE 平减指数。美元今年开局稳健，但昨天首次出现疲软迹象，兑仍然疲软的欧元轻松升至 1.08 第一阻力位。该货币对正试图摆脱年初以来的下降趋势通道。贸易加权美元的第一支撑位在 104 附近，目前尚存。美元/日元维持在 150。 今天的经济数据未能带来推力。美联储 1 月会议纪要是唯一值得一提的事件。我们预计会议纪要将与美联储近期对鸽派市场押注的推动保持一致。美联储主席鲍威尔强烈认为，在 3 月份的更新中，"仅 "三次降息 25 个基点的基本情况（如 12 月份的点阵图所示）仍然有效。越来越多的美联储成员表示夏季是首选起点。从市场的角度来看，我们担心他们不会包含太多新的、指导性的信息，这将为另一轮在技术边界内由情绪驱动的交易创造条件。 新闻和观点 澳大利亚统计局今天上午公布了工资价格指数。去年第四季度工资上涨了 0.9%，同比增长率为 4.2%。这一结果略高于预期，是继第三季度强劲增长 1.3% 之后的又一增长。同比增长率为 2009...

在美联储将于 2024 年中期降息的押注下，美元指数难以吸引买家。 美国债券收益率上升和风险情绪回落，应有助于限制美元下跌。 交易商更倾向于等待 FOMC 会议纪要公布后再展开新的方向押注。 周三亚市，美元（USD）仍面临一些抛售压力，交投于前日触及的近三周来最低水平附近。追踪美元兑一篮子货币走势的美元指数处在104.00关口下方，交易商正观望美联储会议纪要，以寻求新的方向推力。 投资者将寻找有关美联储（Fed）降息路径的新线索，这将对决定美元的近期走势起到关键作用。同时，越来越多的投资者认为美联储最终将在 2024 年年中开启放松货币政策的路径，并预期在今年年底前将降息四次，每次 25 个基点，这将成为打压美元的关键因素。 与此同时，由于有迹象表明美国经济状况良好，而且有影响力的美联储成员发表了鹰派言论，投资者已经排除了 美联储提前降息的可能性。这对美债收益率走高仍有支持作用，再加上股市下跌，可能会给避险货币美元提供一些支持，并有助于阻止美元进一步下跌走势。 中国人民银行（PBoC）周二决定将五年期贷款基准利率下调25个基点，是2019年以来的最大降幅，市场的最初反应在持续的地缘政治紧张局势中变得昙花一现。事实上，也门胡塞叛军在红海对航运发动的一连串袭击加剧中东军事行动进一步升级的风险。 此外，一位白宫官员表示，美国将于周五宣布针对俄罗斯的一揽子重大制裁措施，以追究总统普京对长达两年的乌克兰战争的责任。此外，美元指数维持韧性，处在 100 日简单移动均线下方，这也需要投资者在对美元指数延续自上周触及的三个月高位延续回调的势头设立头寸前维持谨慎。 关键技术水平   美元指数 总览 今日最新价 104 今天日内变化 -0.07 今天日内变化% -0.07 今日开盘价 104.07   趋势 20日移动均线 103.95 50日移动均线 102.99 100...

纽元/美元似乎将测试短期障碍0.6200 技术分析表明动能转为上行 该货币对可能在重要水平0.6150和9日EMA均线0.6137寻得支撑区域 由于美国国债收益率下跌导致美元疲软，纽元/美元延续自2月14日开始的连涨势头。该货币对在周三亚市交投于0.6190附近。 纽元/美元可能在心理水平0.6200面临短期阻力。果断升破该位可能提供上行动能，或导致该货币对上探50%回档位0.6229，然后为心理阻力位0.6250。 技术指标表明动能抓为上行。MACD位于中线下方，在信号线上方出现背离。交易员可能等待MACD的确认以指引清晰的方向性趋势。此外14天RSI（滞后指标）位于50上方，表明纽元/美元人气看涨。 下跌方面，短期支撑在关键水平0.6150，跌破该位可能给该货币对带来下行压力，汇价或测试9日EMA均线0.6137，之后将逼近心理支撑位0.6100。 纽元/美元日图 纽元/美元 总览 今日最新价 0.6186 今天日内变化 0.0017 今天日内变化% 0.28 今日开盘价 0.6169   趋势 20日移动均线 0.6111 50日移动均线 0.6182 100日移动均线 0.6082 200日移动均线 0.6077   水平 前一天高点 0.6192 前一天低点 0.6129 上周高点 0.6153 上周低点 0.6049 上月高点 0.6339 上月低点 0.6061 日图38.2%斐波那契回撤位 0.6168 日图61.8%斐波那契回撤位 0.6153 日图轴心支撑位1 0.6135 日图轴心支撑位2 0.61 日图轴心支撑位3 0.6072 日图轴心阻力位1 0.6198 日图轴心阻力位2 0.6226 日图轴心阻力位3 0.6261    

美元走低，美元/瑞郎延续下跌至 0.8800 附近。 预计美联储将维持较高水平的政策利率，以应对通货膨胀持续。 瑞士周二公布的贸易账，利好瑞郎。 周三亚市，美元/瑞郎连续第二日下行，走低至0.8800附近。美元/瑞郎走软的原因是美元（USD）受美国国债收益率低迷的影响而走软。这种跌势的起因可能是市场预期美联储今后会议上可能会降息。 然而，预计美联储将在较长时间内维持较高水平政策利率，以解决通胀持续的问题，特别是在美国近期消费者和生产者价格数据强劲的情况下。 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，美联储 3 月份降息的概率已明显降低至 8.5%，5 月份降至 30.7%。相反，市场预期目前倾向于认为美联储 6 月将启动降息，概率为 54.3%。 美元指数（DXY）继续下跌，接近 103.90，而美债收益率，特别是两年期和 10 年期国债收益率，发稿时分别处在 4.59% 和 4.26%。交易员们正关注美国时段晚些时候公布的美联储会议纪要，以进一步了解美联储在利率政策上的立场。 周二，瑞郎（CHF）因瑞士贸易账强劲而获得上行支撑。报告显示，1 月瑞士贸易顺差为 47.38 亿瑞士法郎，超过了 12 月份的 12.71 亿瑞士法郎。此外，瑞士联邦统计局将于周五公布 2023 年第四季度瑞士就业水平。 美元/瑞郎：关键技术水平 美元/瑞郎 总览 今日最新价 0.8807 今天日内变化 -0.0007 今天日内变化% -0.08 今日开盘价 0.8814   趋势 20日移动均线 0.872 50日移动均线 0.8629 100日移动均线 0.8779 200日移动均线 0.884   水平 前一天高点 0.8838 前一天低点 0.8786 上周高点 0.8886 上周低点 0.8727 上月高点 0.8728 上月低点 0.8399 日图38.2%斐波那契回撤位...

美元/加元连续第四天走强至 1.3526 附近。 加拿大 1 月通胀年率增长 2.9%，低于预期，而 12 月份为增长 3.4%。 上周美国通胀数据高于预期，降低了美联储降息的前景。 周三，美联储会议纪要将成为焦点。 周三亚市早盘，美元/加元上涨至 1.3500 大关上方。加拿大通胀数据弱于预期，打压加元（CAD），成为美元/加元的“顺风”。焦点已转移到周三美联储会议纪要上。美元/加元目前交投于 1.3526 附近，当日上涨 0.03%。 加拿大统计局周二公布，加拿大 1 月份消费者价格指数年率增长 2.9%，而 12 月份为 3.4%，低于期值 3.3%。通胀数据自 6 月份以来首次进入加央行控制范围，这可能会说服加拿大央行（BOC）开始考虑在今后几个月内降息。 与此同时，油价面临一些获利回吐，并从三个月高点回调，这可能会对与大宗商品挂钩的加元造成一些抛售压力，因为加拿大是美国最大的石油出口国。 另一方面，上周美国消费者物价指数和 生产者物价指数（PPI）强于预期，降低了美联储（Fed）3 月份降息的前景。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，交易商认为 5 月份美联储会议不降息的概率为 60%，而认为 6 月份至少降息 25 个基点的概率为 80%。 市场参与者将密切关注将于周三晚些时候公布的 美联储会议纪要。周四将公布加拿大 12 月零售销售，预计加拿大 12 月零售销售月率为 0.8%，前值为-0.2%。   美元/加元   总览 今日最新价 1.3519 今天日内变化 -0.0003 今天日内变化% -0.02 今日开盘价 1.3522   趋势 20日移动均线 1.3474 50日移动均线 1.3409 100日移动均线 1.3549 200日移动均线 1.3478   水平 前一天高点 1.353 ...