在美联储和欧洲央行会议之后，欧元/美元在1.0900附近交易。荷兰国际集团(ING)经济学家认为，市场对欧洲央行指引的疑虑可能是一个更大的短期驱动力，并将欧元/美元的另一次大涨推迟到第二季度。 利率差可能会有意义的摆动，有利于欧元 欧元/美元的利率差今年仍更有可能向有利于欧元的方向摆动。然而，另一个由利率驱动的欧元/美元大涨可能不是本季度的故事，因为3月会议可能看到美联储回击降息猜测，而欧洲央行仍在努力向市场推销其收紧计划。 今年第二季度是欧洲央行和美联储分歧可能更加明显的时候，因为我们预计欧洲央行将再提供25个基点，并强烈表示一段时间内不会降息，而美国经济和通胀的加速放缓将严重挑战美联储将利率长期保持在5.0%的任何承诺。 我们的目标是欧元/美元在2023年第二季度达到1.15，在2023年第四季度达到1.12。  

欧洲央行（ECB）将于北京时间2月2日星期四21:15宣布其货币政策决定，随着离发布时间越来越近，以下是14家主要银行的经济学家和研究员预测的预期。 市场预计将宣布所有关键利率上调50个基点。除了加息50个基点之外，预计欧洲央行将公布削减资产购买计划（APP）的详细参数。 丹斯克银行（Danske Bank） 再次50个基点的加息已经得到了很好的预告，并被市场完全定价。我们预计欧洲央行将继续发出非常鹰派的声音，并发出进一步加息的信号，特别是为3月份再次加息50个基点提供指导。我们预计拉加德将强烈提醒市场收紧金融条件。总的来说，欧洲央行发出的坚定的鹰派信息应该有助于在宣布后使欧元走强。 北欧联合银行（Nordea） 我们预计欧洲央行将加息50个基点，并确认在3月份再采取这样的措施仍然是一个合理的基线。我们认为，总体信息仍然是鹰派的，尽管也存在着语气略显柔和的风险。 法国兴业银行（SocGen） 我们预计欧洲央行将再次加息50个基点，并在3月再次加息，然后转为加息25个基点，到7月将最终利率提高到3.75%，届时风险可能变得更加对称。我们还预计资产购买计划(APP)量化紧缩(QT)将在今年年底前略微加快步伐，紧急抗疫购债计划(PEPP)的全部再投资将在2024年中期结束。量化紧缩(QT)的详细参数已被承诺在本次会议上公布，可能包括个别计划的具体金额和欧洲央行的灵活程度准则。我们预计，除了对一段时间内的平均流量给予一定的自由裁量权外，不会对资本键或期限结构产生任何重大偏离。 德国商业银行（Commerzbank） 欧洲央行将再加息50个基点。但与此同时，鸽派--根据我们的 "鹰眼"，他们在理事会中比以往任何时候都更占优势--已经在为自己定位。在5月的会议上，他们可能会推动放慢加息步伐，然后以3.25%的存款利率结束加息周期。 北欧联合银行（Nordea） 再次50个基点的移动应该...

美国劳工统计局（BLS）将于北京时间2月3日星期五21:30发布1月就业报告，随着发布时间的临近，以下是八家主要银行的经济学家和研究人员对即将发布的就业数据的预测。 预期1月非农就业人数继12月增加22.3万后将增加18.5万，而失业率预计将上升至3.6%，而12月为3.5%。 德国商业银行（Commerzbank） 在12月，美国再次创造了超过20万个新的就业机会。然而，就业报告中的一些细节表明，劳动力市场正在逐渐减弱。例如，临时工的数量连续第五个月缩减，这种趋势以前只在经济衰退前出现。此外，尽管继续创造了大量的就业机会，但工作时间却在下降。因此，我们预计1月份的就业增加人数将进一步下降到18万。 丹斯克银行（Danske Bank） 我们仍然预计就业增长人数相对强劲，为20万。 道明证券（TDS） 我们预测薪资增幅与12月相比基本保持不变，预计1月就业增加人数仍为22万。失业率和平均时薪都应该保持稳定：前者为几十年来最低的3.5%，后者的月度增幅为0.3%。在鲍威尔的剧本翻转之后，市场围绕这个数字是不对称的。也就是说，一个积极的惊喜不可能实质性地破坏风险情绪，而软化的迹象将加强它。这对美元和其他外汇篮子来说很关键，因为它们与股票的动态更紧密地结合在一起。这可能会阻止美元在短期内下降至新的低点。然而，最终，我们预计将看到欧元兑美元向1.08的方向下跌时将出现购买兴趣。 法国兴业银行（SocGen） 我们预计还会有20.5万的增长，并认为任何超过15万的增长都是强劲的。我们预计失业率将上升至3.6%。 加拿大帝国商业银行（CIBC） 1月份的总雇佣人数可能放缓至17万。这仍然是一个健康的就业增长速度，而且最近黄金年龄段劳动力参与率的软化为坚实的招聘留下了空间，而不会给工资带来更多的上行压力。假设参与率上升，失业率可能会上升到3.6%，而12月家庭调查中出现的招聘的巨大增长不...

日本央行行长黑田东彦周五对日本议会表示，“日本央行必须维持超宽松政策，以支持经济增长，并为企业加薪创造环境。” 日本央行行长黑田东彦表示，由于就业市场非常紧张，他“预计薪资将大幅上涨”。 市场波动 美元/日元最新录得128.57，当日下跌0.07%。

市场情绪恶化，澳元/美元已跌至0.7064附近。 中国财新服务业采购经理人指数录得52.9，未能为澳元提供支撑。 预计澳储行下周将加息25个基点。 尽管麦盖提市场经济学公司公布的财新制造业PMI(1月)数据强劲，但澳元/美元仍刷新日线新低0.7064。中国财新服务业采购经理人指数录得52.9，明显高于期值47.3和前值48.0。尽管中国家庭在1月最后一周处在庆祝春节的年味中，但中国服务业采购经理人指数(PMI)仍强劲。 值得注意的是，澳大利亚是中国的主要贸易伙伴，中国服务业采购经理人指数与澳元/美元波动存在关联。 后市澳元/美元可能会跟随澳大利亚储备银行(RBA)定于周二公布利率决议波动。由于2022年第四季度澳大利亚消费者价格指数(CPI)意外跃升至7.8%，澳大利亚央行行长菲利普·洛威(Philip Lowe)可能会在利率政策上继续维持鹰派倾向。 德意志银行分析师认为，澳储行可能会将官方现金利率(OCR)上调至4.1%，理由是最新通胀数据显示，澳大利亚通胀上升7.8%，略高于预期。福布斯顾问报告称：“尽管澳大利亚央行在2023年的加息速度可能较2022年有所放缓，但我们现在预计今年澳储行还会加息4次，每次加息25个基点：2月和3月分别加息25个基点，5月和8月分别加息25个基点。” 与此同时，美国非农就业数据公布前，投资者焦虑情绪高涨，投资者转向避险。标普500指数期货等风险敏感资产正面临巨大压力。美元指数(DXY)经过整理后已反弹至101.50附近，很可能继续多头占主导。由于市场预期美联储(Fed)可能考虑暂停紧缩政策，10年期美国国债收益率进一步回落至3.38%附近。 澳元/美元 总览     水平   今日最新价 0.7066   前日高点 0.7158 今天日线波动 -0.0018 &...

美元/加元暴跌至今年以来的新低1.3262附近，但随后反弹并收复1.3300。 美元/加元价格分析：维持上行倾向，突破1.3250。 周四美元/加元收复周三部分失地，触及年初以来新低1.3262后上涨了0.19%。亚市开盘后，美元/加元交投于1.3313附近，处在开盘水平下方。 美元/加元价格分析:技术展望 从技术层面来看，美元/加元若突破200日指数均线1.3256上方，将维持上涨倾向。然而，应该指出的是，一旦美元/加元跌破三个月来的上行支撑趋势线，就未突破该水平，将面临一些抛售压力。 如果美元/加元跌破1.3300，空头的下一个目标将是200日均线。一旦美元/加元跌破该水平，可能会延续下跌，接近1.3200。 另一种情况是，如果美元/加元反弹突破上述趋势线(突破1.3350附近)，将加剧上涨至1.3400。如果多头介入，美元/加元跟踪目标将是100日均线1.3409，然后是50日均线1.3440，然后是1月19日波动高点1.3520。 美元/加元关键技术水平 美元/加元 总览     水平   今日最新价 1.332   前日高点 1.338 今天日线波动 0.0032   前日低点 1.3267 今天日线波动 % 0.24   上周高点 1.3428 今日开盘价 1.3288   上周低点 1.33       上月高点 1.3685 趋势     上月低点 1.33 日图20SMA 1.3396   日图38.2%回撤位 1.331 日图50SMA 1.3499   日图61.8%回撤位 1.3337 日图100SMA 1.3531   日图枢轴点S1 1.3243 日图20SMA0 1.3216   日图枢...

在跌破头寸调整区间后，金价将进一步下跌至1,900.00美元附近。 美国劳动力成本数据走高可能会打消美联储收紧政策的说法。 尽管美联储将进一步收紧政策，但标准普尔500指数仍连续三天上涨。 周四美元指数(DXY)大幅反弹后，金价(XAU/美元)暴跌至1,912.00美元附近。金价正指向盯着支撑位整数关1,900.00美元，因在美国非农就业报告(NFP)数据公布前，金价有可能进一步下行。 随着美国通胀明显走软，市场对美联储可能考虑暂停紧缩政策的预期不断上升，市场忽略美元指数下行压力。美国劳动力成本指数仍然坚挺，有望打破美联储政策暂停的预期。 美国非农就业数据方面，道明证券分析师预计就业人数将增加22万，失业率将小幅上升至3.6%。预期平均时薪年率为4.9%，而前值为4.6%。而平均时薪月率则持稳于0.3%。在劳动力需求大于供给的情况下，有利于求职者的议价能力增强，有可能会抑制物价指数的下降趋势，从而打消美联储(Fed)停止紧缩政策的说法。 与此同时，尽管美联储进一步收紧政策，但标准普尔500指数等风险敏感资产已连续三天上涨。 金价技术分析 小时图显示，金价继构筑头寸调整形态后出现垂直下跌。头寸分布处在1,950-1,960美元小区间内，表明头寸自机构投资者转移到散户。20周期和200周期指数移动平均线(EMAs)已经在1,927.80美元附近构筑死叉，表明金价将进一步疲弱。 此外，相对强弱指标(RSI)(14)已经转入看跌区间20.00-40.00，这表明下行势头已得到触发。 金价小时图 金价 总览     水平   今日最新价 1912.78   前日高点 1953.6 今天日线波动 -40.78   前日低点 1920.61 今天日线波动 % -2.09   上周高点 1949.27 今日开盘价 1953.56 ...

富国银行分析师称，正如市场普遍预期的那样，美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调了25个基点。但美联储紧缩周期可能还没有结束，因为美联储指出，“预计持续提高目标区间将是适当的”。 美联储表示，“通胀有所缓解”，鲍威尔主席在会后的新闻发布会上重申了这一点。但美联储主席鲍威尔也指出，在货币紧缩方面，委员会“还有更多工作要做”，以使通胀在持续的基础上回到2%的目标。鲍威尔还表示，在一段时间内，货币政策还需要保持限制性。 预计联邦公开市场委员会将在未来两次政策会议上将联邦基金目标利率上调25个基点。尽管如此，对于委员会需要实施的紧缩措施的确切路径，我们并没有很大信心。美联储正处于紧缩周期的微调阶段，未来加息将取决于未来几周和几个月的经济数据。 我们更坚定地相信，美联储政策需要在相当长一段时间内保持限制性政策，才能将通胀拉回2%。我们预计美联储会直到2024年初才会开始放宽货币政策。 美联储主席鲍威尔表示，在就业市场没有出现明确疲弱信号的情况下，通缩进程似乎已经开启，股票和债券上涨。市场似乎正在买进(预期?)“经济进入软着陆”的前景。

WTI油价跌至75美元，日图显示WTI油价跌破趋势线支撑。 然而，WTI油价目前整理于阻力位76.70美元。 WTI油价多头指向61.8%斐波位77.70美元。 根据本周前期分析，WTI油价的目标处在75美元，在纽约股市现金开放窗口波动加剧的情况下，这一目标已经实现。按照以下分析显示，WTI油价目前寻求上行，多头介入吸收做多流动性，指向亚洲时段高位，这些高位上方维持价格不均衡。目标位指向77.50美元附近(50%均值回归区域)，然后是77.70美元(周一盘初低点)，最新看跌趋势的61.8%斐波位78.80美元附近。 WTI油价，前期分析 美联储决议前WTI油价空头占主导，指向75.00美元 WTI油价价格分析：空头跌破小时图关键形态，指向75.00美元 分析认为，“WTI油价整理于阻力位附近可能会诱使被挤压多头头寸脱离头寸流失或均衡头寸状况，随后空头介入，整理于38.2%斐波位附近，可能在下周脱离整理区间，遇阻受到挤压的交易量下方，接近100%测量目标位75.00美元附近。”   如上图所示，继WTI油价整理至空头寻求实现溢价的水平后，WTI油价跌至目标区域。随后WTI油价实现波动，触及100%的测量波动水平，指向75.00美元： WTI 小时图，前期分析 放大小时图… 灰色区域是价格不均衡区，红色区域是阻力区，该区域汇合于61.8斐波位78.50美元附近。若WTI油价跌破该水平后，倾向于下跌。 然而，空头最需要的是可能是WTI油价展开更小幅的整理。无论如何，若空头跌破75.50美元，预期目标是在75.36美元至74.88美元区间。   WTI油价波动 WTI油价已经触及阻力位，正处在调整当中。 WTI油价日图和15分钟图 日图显示WTI油价跌破趋势线支撑位，触及水平支撑位并开始修正。如果WTI油价展开整理，将指向看...

2月2日(周四)投资者需要关注的事项: 美联储货币政策决定后，美元暴跌。美联储决定将基准利率上调25个基点，符合市场普遍预期。声明显示，政策制定者改变了对通胀的措辞，指出通胀“有所缓解，但仍处于高位”，即便该文件未出现其他变化。此外，美联储利率声明指出，委员会认为“持续提高目标区间将是适当的”，以使通胀恢复到2%，这暗示美联储将推出更多加息。 美联储主席鲍威尔在声明一开始就重申，美联储坚定致力于实现2%的通胀目标。他还重申，就业增长强劲，失业率保持在较低水平。不过，他后来补充说，这是第一次“我们可以宣布通缩进程已经开始。”关于适当的限制水平上，鲍威尔表示，需要再加息几次才能达到这一水平。最后，美联储主席鲍威尔承认，“如果通货膨胀下降得更快”，今年可能会降息。 根据初步预期，欧洲1月欧盟消费者价格调和指数年率上升8.5%。这一消息提振欧元/美元在美联储决议前突破1.0900关口，随后欧元/美元在美国时段接近数月高点1.1000。欧洲央行(ecb)将于周四宣布其货币政策决定。 市场正观望英央行利率决议，英镑/美元全天挣扎于上涨突破1.2300。英国央行将再加息50个基点，而市场人士将从中寻求3月起英央行放松收紧步伐的线索。由于美元全盘 疲弱，英镑/美元1.2370。 大宗商品相关货币受益于美股上涨，澳元/美元徘徊在0.7140附近，美元/加元下跌至1.3280。最后，美元/日元交投于128.90附近。 现货黄金价格飙升，目前徘徊在1950美元附近。 随着欧佩克+会议开始，原油价格小幅下跌，会议议程上未商讨原油产量变化。能源信息署公布美国原油库存增加也令原油价格承压，截至1月27日的一周，美国原油库存增加414万桶。目前，WTI油价交投于76.90美元附近。 美联储加息25个基点维持鹰...

澳元/美元多头走强，澳元/美元上涨突破0.7150，并指向0.7200。 美联储及英央行政策倾向提振澳元/美元。 澳元/美元交投于0.7144，继美联储决议后澳元/美元反弹，目前盘整于0.7128/0.7157区间，英国央行将利率上调25个基点至4.50-4.75%区间，并表示进一步加息是合适的。 美联储声明承认通货膨胀“有所缓解”，并不再未及供需失衡、食品和能源价格高企以及更广泛的价格压力。然而，美联储的指引明智地偏向谨慎。尽管如此，由于联邦基金期货交易员预计基准隔夜利率将在6月达到峰值4.89%，然后在12月回落至4.39%，美元遭到抛售。然而，美联储去年12月的“点阵图”显示，美联储官员预计利率将升至5%以上。 鉴于此，美元周三扩大跌幅，美元兑一篮子货币的美元指数跌至9个月低点，此前美联储主席鲍威尔在问答环节谈及降低通胀压力方面取得进展时随后发表鸽派措辞。美联储主席鲍威尔还提到在应对通货膨胀方面取得进展，美联储主席鲍威尔称应对通货膨胀还处于早期阶段，并表示美联储将继续在每次会议上做出决定。美联储主席鲍威尔重申2023年不会转向货币政策的暗号，但他承认美国已进入通缩通道，被市场视为鸽派立场，导致美国国债收益率下跌。荷兰合作银行分析师表示，他们仍然认为，通胀将过于顽固，美联储无法在2023年开始降息。“事实上，在我们看来，通胀风险仍在上行。” 同时，澳元方面，澳元净空头头寸连续第二周变化不大，最近已降至去年10月以来的最低水平。此外，值得注意的是，澳大利亚消费者价格指数通胀数据强于预期，打消近期有关澳储行可能接近利率周期峰值的猜测。“美联储和澳储行政策倾向令澳元看涨，如下面的技术分析所示，继突破0.7250后，澳元可能会上涨接近0.7280。 澳元/美元技术分析 澳元/美元已突破0.712...

美元/日元自一周高点反转后依然承压于两周三角形内 100EMA和12月中旬以来的下降趋势线汇合处构成短期上行阻力 RSI疲软，上方多重阻力挑战多头，200EMA充当空头最后防线 美元/日元自一周高点反转后依然承压于130.00的整数位附近，交易员在周三公布美联储利率决议之前保持谨慎。 技术上，两周之久的对称三角形限制美元兑日元短期波动。 不过汇价最新跌势可能与未能突破12月15日以来的下降阻力线以及100EMA均线130.30附近有关。此外相对强弱指标疲弱也挑战该货币对多头。 不过值得注意的是，汇价空头需要突破上述三角形的支撑线129.50才能重拾控制权。之后，汇价不排除将跌向前一个月低点127.21的可能性。 相反，130.30的阻力汇合处限制美元兑日元短期上行，然后为上述三角形的上轨线，接近130.55。 若强势突破130.55,131.75附近的200EMA均线将充当空头的最后防线，若破可能将打开升向前一个月高点134.80附近的大门。 美元兑日元4小时图 趋势：料回调 美元/日元 总览 今日最新价 130.03 今天日内变化 -0.11 今天日内变化% -0.08 今日开盘价 130.14   趋势 20日移动均线 130.33 50日移动均线 133.38 100日移动均线 139.19 200日移动均线 136.79   水平 前一天高点 130.53 前一天低点 129.74 上周高点 131.12 上周低点 129.02 上月高点 134.78 上月低点 127.22 日图38.2%斐波那契回撤位 130.04 日图61.8%斐波那契回撤位 130.23 日图轴心支撑位1 129.74 日图轴心支撑位2 129.35 日图轴心支撑位3 128.95 日图轴心阻力位1 130.53 日图轴心阻力位2 130.93 日图轴心阻力位3 131....