所有人都将关注下周欧洲央行(ecb)的会议。我们认为升息75个基点似乎已成定局。将于周一公布的采购经理人指数(PMI)也将受到密切关注，它将为欧元区经济是否进一步收缩提供线索。考虑到通胀意外上升，我们预计加拿大央行也将加息75个基点。 美国:美联储还不能放慢加息步伐 下周美国将公布大量重要数据，但没有一个数据可能会改变市场对11月2日加息75个基点的预期。在经历了今年上半年的“技术性”衰退后，第三季度GDP可能会出现正增长。连续两个季度的负增长主要是由贸易和库存的波动造成的，这两个因素应该都对第三季度数据有积极贡献。不过，消费支出面临压力，而住宅投资将成为经济增长的主要拖累因素。我们预测GDP年化增长率为1.7%，低于普遍预期。 我们还将得到美联储青睐的通胀指标——核心个人消费支出平减指数。预计这将大致与核心CPI持平，因此我们预计年通胀率将从4.9%升至5.2%。在经济增长和通胀走向错误方向的情况下，美联储还不能放慢加息的步伐。 此外，还要关注耐用品订单——波音公司的一个月表现不错，因此总体数据应该会上升，尽管不包括运输，订单可能会变软。我们还应该密切关注消费者信心和房价。抵押贷款利率的飙升和购房抵押贷款申请的锐减导致了房屋销售的下滑。由于住房供应也在增加，我们预计房价将连续第二个月下跌。从长期来看，考虑到与租金构成的CPI的关系，这应该有助于更广泛的通胀指标降低。 加拿大:最有可能的结果是升息75个基点 在加拿大，鉴于通胀意外上升，央行面临进一步加息75个基点的压力。就业创造也在回升，消费活动也在保持，因此我们同意，在此前预测加息50个基点后，75个基点是最有可能的结果。 英国:市场期待财政计划的清晰性和政府的稳定性 执政的保守党表示，他们将快速制定计划，在下周五前选出新领导人，如果只有一名候选人通...

由于可能的干预，日元突然全面飙升。 日元交叉盘的波动处于极端水平。 美元兑日元从顶部下跌了300个点，目前在149.00附近找到支撑。 美元兑日元在过去几分钟下跌了300个点，越来越多的人怀疑日本当局会进行干预。周五稍早，该货币对曾升至151.92，为1990年8月以来的最高水平，但目前已跌破149.50。 日本央行和财务大臣可能是日本经济大幅下滑的幕后推手。该货币对今日转为下跌，可能录得逾两周以来首次下跌。 分析师怀疑，在基本面条件保持不变的情况下，在极度宽松的日本央行(Bank of Japan)和美联储(fed)大举加息的情况下，干预措施能取得多大的成功。 目前美元/日元的波动处于极端水平，每分钟波动超过30个点。 美元/日元的技术水平 美元/日元 USD/JPY 总览 今日最新价 150.48 今天日内变化 0.33 今天日内变化% 0.22 今日开盘价 150.15   趋势 20日移动均线 146.12 50日移动均线 142.36 100日移动均线 138.81 200日移动均线 130.19   水平 前一天高点 150.29 前一天低点 149.55 上周高点 148.86 上周低点 145.24 上月高点 145.9 上月低点 138.78 日图38.2%斐波那契回撤位 150.01 日图61.8%斐波那契回撤位 149.83 日图轴心支撑位1 149.71 日图轴心支撑位2 149.26 日图轴心支撑位3 148.97 日图轴心阻力位1 150.44 日图轴心阻力位2 150.73 日图轴心阻力位3 151.18     

英国金融市场对首相利兹·特拉斯(Liz Truss)的辞职反应良好。澳新银行(ANZ)经济学家预计，在新首相竞选结果宣布之前，英镑将保持稳定。 所有人都在关注英国央行 我们预计英镑将保持稳定，直到新首相竞选结果宣布，之后的焦点将是10月31日的财政报告，以及11月3日的英国央行会议。 最多可以有三名候选人被提名参加该党的领导竞选，其中只有两名候选人将直接角逐。新领导人很可能在下周末宣布。然而，如果只有一名候选人被提名，可能会导致提前宣布。 英国央行下次会议将在11月3日举行。在前几个月令市场失望之后，我们预计英国央行将不得不至少加息75个基点，甚至可能加息100个基点。我们认为12月也有理由加息75个基点。如果在适当的鹰派前瞻性指引支持下，未能实现全面而可信的加息，英镑可能再次面临抛售压力。

是否有可能通过全球干预来削弱美元?北欧联合银行经济学家不这么认为，他们认为美元未来会更加坚挺。 不协调的外汇干预不会阻止美元的上行 “各国积极干预汇市，以支撑本国货币兑美元汇率，这可能会在中短期抑制美元走强。但各国并不是有无穷无尽的美元可供出售，这意味着当它们的美元储备枯竭时，外汇干预将会失败。” “外汇干预包括抛售美国国债，这增加了美国利率的上行压力，导致美元孤立走强。这种外汇干预美元的恶性循环可能会导致美元超调——特别是当几个央行都在执行这个恶性循环的时候。”

美元兑日元正在略低于150大关的水平交易。因此，大家都在讨论日本财务省是否会再次出手干预。德国商业银行(Commerzbank)经济学家认为，在150水平进行干预将是一个错误。 财务省目前并不打算守住美元兑日元的某个特定水平 我的观点是，财务省目前的目标不是捍卫特定的美元兑日元水平。否则，在几天前突破146水平时，它就不会保持不活跃。 对财政部来说，在150水平的强力干预将是一个技术错误。我确信，如果是在上世纪90年代和21世纪初，财政部不会犯这样的错误。但由于那是很久以前的事了，我不能确定财政部是否还知道逆风行事的原理。出于这个原因，我不能保证我们不会把干预措施视为150。但我会感到惊讶。

美元兑人民币昨日从9月底的7.1160升至7.2145。德国商业银行(Commerzbank)经济学家预计，在当前日元疲软的情况下，中国人民银行(PBoC)不会下调政策利率。 汇率压力使利率受到控制 我们认为，未来几个月，中国央行可能仍会引导银行降低贷款优惠利率(LPR)。特别是，进一步下调5年期利率将有效降低抵押贷款利率，以支撑遭受重创的房地产市场。 然而，我们仍然认为，央行不太可能在短时间内下调政策利率，特别是中期贷款便利(MLF)利率。这是因为它将进一步扩大中美利差，并进一步加大人民币的压力。 参见：人民币将进一步持续走软 - 瑞士信贷

大华银行集团(UOB Group)市场策略师Quek Ser Leang和经济学家Lee Sue Ann仍然认为美元兑离岸人民币有可能在未来几周突破7.3000区域。 核心要点 24小时观点：虽然我们昨日预计美元兑离岸人民币会走强，但我们认为“任何上涨都将在7.2380处面临强大阻力”。然而，美元兑离岸人民币不仅突破了7.2380，而且创下了7.2743的历史新高。尽管深度超买，但涨势尚未显示出任何减弱的迹象。即便如此，下一个主要阻力位7.3000目前不太可能受到挑战(轻微阻力在7.2850)。下行方面，初步支撑位是7.2550，但只有跌破7.2400才表明当前强劲的上行压力已经缓解。 未来1-3周展望：上周晚些时候我们开始看涨美元兑离岸人民币。在美元兑离岸人民币飙升至7.2380并有所回落后，我们认为美元兑离岸人民币必须突破该水平，才有可能持续上涨。昨天(10月19日，当时价格为7.2230)，我们强调美元兑离岸人民币突破7.2380的风险正在增加。我们补充说，“突破该水平将把焦点转移到7.2670附近的9月高位”。虽然我们的观点没有错，但我们没有预料到美元兑离岸人民币突破7.2380和7.2670后会出现强劲而迅速的飙升。不足为奇的是，美元兑离岸人民币上行势头强劲，很有可能接下来突破7.3000。只要美元兑离岸人民币不突破强支撑位7.2150(昨天是7.1800)，则其上行风险就不会改变。

由于避险行情加剧，澳元/日元预计将跌至94.00附近。 日本整体通胀录得3%，核心通胀录得1.8%。 日本央行宣布了一项价值6.67亿美元的购债计划。 继美国时段自95.00上方垂直下跌后，澳元/日元亚市早盘出现盘整。继英国新首相利兹·特拉斯(Liz Truss)辞职、美国国债收益率飙升导致英国政治危机升级之后，市场避险行情进一步升温。亚市早盘澳元/日元震荡于94.17-94.38窄幅区间，因投资者正等待日本全国消费者价格指数(CPI)数据。 日本整体通胀录得3%，前值为3.0%。日本剔除食品和能源价格的核心通胀录得1.8%，前值为1.6%，期值2.0%。 日本最高外汇外交官员神田昌人发表了引发市场猜测的评论，称风险晴雨指标大幅下跌可能引发日本央行(BOJ)采取干预行动。周四，日本最高外汇外交官员神田表示，他“不会就我们是正在干预还是已经干预发表评论。”他还指出:“过度和无序的汇率波动正对经济造成负面影响。“日本准备在外汇市场采取行动，但不会就外汇水平置评。 周四，日本央行(BOJ)宣布了一项价值6.67亿美元的紧急债券购买计划，引发了日元进一步疲弱的风险。此前，日本首相岸田文雄(Fumio Kishida)发表评论称，外部需求冲击可能导致日本经济前景走弱。 澳大利亚方面，澳大利亚就业数据疲弱打压澳元多头。澳大利亚就业人数变化下降至0.9万人，低于期值2.5万和前值3.35万。而澳大利亚失业率符合预期，录得3.5%。 澳元/日元 总览 　 昨日最后价 94.2 今天每日变化 0.19 今天每日变化% 0.2 今日开盘价 94.01     趋势 　 日图20SMA 93.24 日图50SMA 94.62 日图100SMA 94.25 日图200SMA 91     水平 　...

澳大利亚公布就业数据如下: 9月澳大利亚就业人数变化：0.09万(期值2.5万；前值3.35万）。 9月失业率：3.5%(期值3.5%；前值3.5%）。 9月就业参与率：66.6%(期值66.6%；前值66.6%）。 澳元/美元最新波动 9月澳大利亚就业人数变化预期为2.5万，因此上述数据对澳元/美元构成打压。 纽储行释放鹰派前景且澳洲联储最新会议纪要在一定程度上提振澳元/美元，这些政策支持央行持续加息政策以对抗可能持续处在高水平通胀的。然而，就业数据与预期背离，这可能会打压澳元多头，发稿时到目前为止，澳元/美元膝跳式下跌约10个点。 关于澳大利亚就业数据 澳大利亚统计局发布的就业人数变化是衡量澳大利亚就业人数变化趋势的指标，其中失业率是关键指标。该指标在当月结束后的约15日后公布，提示整个就业状况，原因是该指标与消费者支出和通胀高度相关。尽管该指标存在滞后性，但该数据将影响澳储行利率决议，进行推动澳元/美元波动。若澳大利亚就业数据向好，则利多澳元。

美债收益率飙升，市场情绪恶化，美元/加元正上涨接近1.3800水平。 美联储的褐皮书显示，由于经济预期将放缓，劳动力需求放缓。 尽管美国释放战略原油储备增加全球原油供应，但油价已稳步回升。 美元/加元上涨至1.3760附近，目标是夺回关键阻力1.3800。随着市场情绪进一步恶化，美元多头获得支撑。标普500指数期货继周三疲弱后扩大跌幅。 美元指数(DXY)早盘已攀升至周三高点113.10附近，预期将轻松突破这一水平。此外，由于市场对美联储加息的预期飙升，10年期美国国债收益率已跃升至4.15%。 美联储褐皮书指出，由于美联储加息，供应链中断和价格压力上升，通胀上升和国内需求疲弱的风险加大，美元指数强劲出现新买盘。由于汽车价格的上涨和利息成本上升，汽车销量出现了停滞。 此外，主要地区经济活动保持平稳，劳动力需求放缓，因企业预计经济将放缓而放弃招聘活动。 与此同时，芝加哥联邦储备银行行长查尔斯·埃文斯表示，美联储“需要确保通胀压力不会进一步扩大。”他认为，美联储在疫情后的2022年3月首次加息，美联储应该提前6个月开始收紧货币政策。 本周，加拿大通胀数据仍是人们关注的焦点。加拿大整体消费者价格指数(CPI)从预期的6.8%上升至6.9%。而核心通胀自预期的5.6%飙升至6.0%。 为了应对通胀水平高于预期，加拿大帝国商业银行分析师认为，加拿大央行下周将需要加息75个基点，而不是此前预期的50个基点。 原油方面，尽管美国总统乔·拜登宣布将释放原油储备，但油价已经稳固反弹至85美元附近。美国释放战略原油储备，将向市场投放1500万桶石油以平衡供需机制，这可能会更快结束油价上涨势头。 美元/加元 总览 　 昨日最后价 1.3784 今天每日变化 0.0018 今天每日变化% 0.13 今日开盘价 1.3766   &nbs...

三角形形态上沿构成阻力加大欧元/美元盘整前景。 避险行情加大且20和50指数均线处在下降当中正支持美元多头。 相对强弱指标(14)未能维持在看涨范围60.00-80.00。 亚市早盘，欧元/美元跌至支撑0.9760附近后，开始盘整。避险倾向回升欧元/美元结束连续两天的上涨行情。欧元/美元数度试图突破关键阻力0.9850遇阻后出现大幅下跌。与此同时，美元指数(DXY)已经收复了大部分失地，并重新突破阻力位113.00。 4小时图显示，在下行倾向趋势遇到阻力后，汇价持续整理于对称三角形形态。上述形态的下降倾向趋势始自9月12日高点1.0198处，上行倾向趋势始自9月28日低点0.9536处。若汇价突破这一中性三角形形态将会出现大幅波动，交易量也会加大。 该资产已经分别跌破处在0.9800和0.9785的20期和50期指数均线，加大汇价下跌倾向。 与此同时，相对强度指标(RSI)(14)未能在看涨区间60.00-80.00上方维持更长时间，这表明汇价已失去上行动能。 如果欧元/美元跌破10月13日的低点0.9632，将跌向9月28日的低点0.9536，欧元多头可能会失去主导。若欧元/美元跌破9月低点将进一步加强美元多头，并打压汇价接近关键支撑位0.9500。 上行方面，欧元多头需要提振欧元/美元突破阻力位整数关0.9900，这将使汇价接近平价。如果欧元/美元突破平价，汇价将可能触及9月20日高点1.0050。 欧元/美元4小时图 欧元/美元 总览 　 昨日最后价 0.9775 今天每日变化 -0.008 今天每日变化% -0.81 今日开盘价 0.9855     趋势 　 日图20SMA 0.9772 日图50SMA 0.9934 日图100SMA 1.0144 日图200SMA 1.0563     水平 　 前日高点 0.9876 前...

尽管受到干预的威胁，日元仍在持续走弱。目前，150.00的目标原则上很容易达到，瑞士信贷(Credit Suisse)分析师对进一步飙升持开放态度。 市场已经接受了突破150的可能 感觉市场已经接受了150水平很快就会被突破的观点。有趣的是，这是在1年期美元兑日元隐含波动率创下周期新高的情况下发生的，这表明市场已经准备好迎接一段艰难的时期，当日本央行最终被迫放弃收益率曲线控制(YCC)时；b)如果日本央行坚持不变，市场将迎来新的飙升，而对外汇干预压缩波动的能力的尊重微乎其微。 即使在我们最初的目标逼近时，我们也不介意削弱这一组合，相反，一旦突破这一水平，我们将考虑运行现有的多头头寸。