美元买盘复苏之际，纽元/美元再度在0.6155-0.6160的供应区域附近破败 技术信号不一，在大举建仓之前保持谨慎 一些跟进卖盘跌破数月低点将为进一步下跌铺平道路 纽元/美元在本周第一个交易日遭遇新的卖盘并在欧市早盘扩大盘中稳步跌势。现货价格在过去一个小时下跌至0.6120，回吐上周五部分涨势，纽储行官员发表鹰派讲话。 周一，纽储行行长阿德里安-奥尔（Adrian Orr）在财政与支出委员会作证时强调，通胀依然高企，这也是纽储行将现金利率维持在5.5%的原因。此外，纽储行副行长（金融稳定）克里斯蒂安-霍克斯比（Christian Hawkesby）还指出，房价在过去六个月中已经趋于稳定，纽储行系统已经具备了应对高利率的能力。然而，在美联储（Fed）将在更长时间内维持更高利率的预期支撑下，美元出现一些后续买盘没有为纽元/美元提供任何有意义的推动力。 从技术面看，纽元/美元下跌确认了0.6155-0.6160区域附近的强劲水平障碍，该区域目前应充当关键是枢纽点。鉴于日图震荡指标一直难以获得任何有意义的牵引力，在押注纽元进一步上涨之前，谨慎等待价格持续上涨突破上述阻力位。之后纽元/美元可能加速上扬至0.6200的整数位和0.6225-0.6230的水平阻力位，若突破该位，将消除短期负面倾向。 另一方面，0.6100关口目前似乎将保护纽元短期下行，然后为非常重要的200日SMA均线（目前接近0.6085），之后为在2月触及的数月低点0.6040-0.6035。有效跌破后者，将被视为看跌交易员新的触发器，拖累纽元/美元进一步跌向0.6000的心理关口。 纽元/美元日图 关注的技术水平 纽元/美元 总览 今日最新价 0.6128 今天日内变化 -0.0023 今天日内变化% -0.37 今日开盘价 0.6151   趋势 20日移动均线 0.6112 50日移动均线 0.6...

过去一周，美元指数（DXY）在创下 2024 年最高点后小幅回落。荷兰国际集团（ING）的经济学家分析了美元的前景。 疲软的零售销售数据可能导致美元走低 本周，周二公布的美国消费者物价指数（CPI）可能成为外汇市场头寸增加的新催化剂。我们的经济团队预计，美国1月核心CPI月率录得0.3%，与共识一致，但我们认为风险更倾向于 0.2%，而非 0.4%。因此，美元面临一些下行风险，尽管我们的基本预期是符合共识的数据不会给外汇市场留下什么影响。 周四公布的零售销售数据疲软，可能会改变人们对 5 月份降息的预期，从而导致美元走低。尽管如此，就业市场和通货紧缩加速的证据仍然足以阻止激进的美元抛售。 在第二季度出现更清晰的下跌趋势之前，我们仍然认为第一季度美元将继续保持坚挺。  

美元/加元未能吸引多头并受多重冲突因素影响 油价下跌削弱加元，但美元走软限制该货币对上扬 技术信号不一，在押注方向性头寸之前应保持谨慎 美元/加元难以利用上周五自一周低点1.3415-1.3410区域以来的反弹行情并于周一欧市早盘陷入窄幅区间震荡。现货价格目前交投于1.3460区域附近，日内几乎持平，且仍低于非常重要的200日SMA均线。 由于对中东供应的担忧有所缓解，原油价格在新的一周以疲软的态势开局，削弱商品货币加元，利涨美元/加元。尽管如此，周五乐观的加拿大就业报告有助于限制加元下行空间，加之美元小幅回落，抑制了该货币对任何有意义的上涨行情。 从技术面看，汇价近期在1.3650（上周触及的近两个月峰值）下方破败，在日图上形成了多重顶部形态。不过缺乏强劲的跟进卖盘，在押注其进一步下跌之前应保持谨慎。除此之前，虽然日图震荡指标一直下行，但尚未确认负面前景，支持该好对出现一些逢低买盘的前景。 因此，上周五的震荡低点（在1.3415-1.3410区域附近）可能继续保持汇价短期下行，然后为1.3400关口。下一个相关支撑接近1.3345或年度底部，若果断突破该位，可能被视为看跌交易员新的触发器。之后美元/加元可能加速下行至1.3300关口，之后将下跌至1.3250和1.3200下方的12月震荡低点。 另一方面，若突破200日SMA均线1.3475，汇价可能在1.3500的心理关口和数月顶部1.3540-1.3545区域遇阻。若持续走强突破后者，将消除短期负面前景并为其录得有意义的上行铺平道路。之后汇价可能加速升向1.3600的整数位和1.3610-1.3615的供应区域。 美元/加元日图 关注的技术水平 美元/加元 总览 今日最新价 1.3463 今天日内变化 0.0005 今天日内变化% 0.04 今日开盘价 1.3458   趋势 20日移动均线 1.3463 5...

欧元/美元连续第五天走高，周一升至逾一周高位。 美联储降息不确定性使美元多头处于守势，为该货币提供了支撑。 欧洲央行的降息押注可能会在周二美国 CPI 报告公布前限制欧元/美元的涨幅。 欧元/美元在上周从 1.0725-1.0720 区域（即 11 月 14 日以来的最低水平）回升的基础上继续走高，并在周一连续连续上涨。在美元小幅回落的情况下，多头目前正寻求将这一势头进一步扩大到 1.0800 大关以上。美联储（Fed）可能的降息时间和步伐的不确定性使美元多头在上周触及的多月顶部下方处于守势。除此之外，全球股市的潜在看涨情绪也被视为削弱避险货币美元的另一个因素。 尽管如此，越来越多的人认为，在美国经济依然具有活力的情况下，美联储将在更长的时间内维持较高的利率，这对美国国债收益率的上升仍有支持作用，并应成为美元的 "有利因素"。此外，对欧洲央行（ECB）将在第二季度初开始降息的押注可能会抑制欧元和欧元/美元的走势。因此，在确认现货价格已形成短期底部之前，谨慎的做法是等待强劲的跟进买盘。在周一没有任何相关宏观数据的情况下，FOMC 委员的讲话可能会提供一些推动力，尽管焦点仍在周二公布的美国消费者通胀数据上。 每日摘要 市场走势：受益于美元走软，欧洲央行降息押注或限制涨幅 美联储降息的不确定性以及积极的风险基调削弱了美元，推动欧元/美元货币对连续第五天走高，创逾一周新高。 强劲的美国宏观数据和一系列有影响力的 FOMC 委员的鹰派言论迫使投资者降低了对今年提前大幅降息的预期。 目前的市场定价显示，美联储可能在2024年进行四次或最多五次降息，降息幅度为25个基点，而去年年底的预期是七次。 达拉斯联储主席洛里-洛根（Lorie Logan）周五表示，她并不急于降息，而是希望有更多的数据来证实在降低通胀方面取得的巨大进展是持久的。 另外，亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克（Raphae...

周一欧市早盘，白银在22.80美元附近获得动能 银价仍高于关键EMA均线上方 关键阻力水平在23.00美元；22.70美元充当初始支撑水平 白银/美元价格在周一欧市早盘延续涨势至22.50美元上方。交易员将关注周二公布的美国1月消费者物价指数（CPI）带来新的推力。若CPI数据确认通胀趋势下降，可能支持降息，提升银价。白银/美元目前交投于22.80美元附近，日内上涨0.82%。 根据4小时图，白银价格恢复上行趋势，因为该金属位于关键的100EMA均线上方。RSI位于50上方支持其上涨动能。动能指标表明银价将进一步上涨。 看涨突破保利加通道顶部22.85美元将推动银价上升至心理整数关口和1月25日高点23.00美元。更上方，下一个阻力接近2月2日高点23.25美元。更上方阻力关注23.53美元（1月12日高点）和24.09美元（1月2日高点）。 下跌方面，100EMA22.70美元充当初始支撑水平。若跌破后者，银价将下跌至2月6日高点22.48美元。下一个目标为保利加通道底部22.10美元和1月22日低点21.92美元。 白银4小时图 白银/美元 总览 今日最新价 22.82 今天日内变化 0.21 今天日内变化% 0.93 今日开盘价 22.61   趋势 20日移动均线 22.71 50日移动均线 23.27 100日移动均线 23.11 200日移动均线 23.37   水平 前一天高点 22.72 前一天低点 22.36 上周高点 22.75 上周低点 22.14 上月高点 24.09 上月低点 21.93 日图38.2%斐波那契回撤位 22.59 日图61.8%斐波那契回撤位 22.5 日图轴心支撑位1 22.41 日图轴心支撑位2 22.21 日图轴心支撑位3 22.05 日图轴心阻力位1 22.77 日图轴心阻力位2 22.93 日图轴心阻力...

去年，各国央行购买黄金规模接近创纪录的 1037 吨，在2022年的购买量则达到创纪录的1082吨。在2022年和2023年创下央行购买纪录后，道明证券的经济学家预计，未来几年央行的需求将持续强劲。 央行重启黄金牛市 考虑到今年约有四分之一的央行打算增持黄金，我们相信在可预见的未来，央行的黄金需求将十分强劲。央行认为美元在未来几年的作用将减弱，这将是未来黄金需求的一大驱动力，最近的调查也概述了这一观点，与之前的调查相比，央行的态度有所转变。 中央银行购买实物黄金的速度将创下历史新高，投资者对保护购买力免受侵蚀、美国债务增长到令人震惊的高水平时的违约风险以及与中东和东欧地缘政治紧张局势相关的制裁风险的兴趣也将重新燃起，所有这些因素不仅会像去年一样为价格提供支撑，而且还会增强任何由投机推动的反弹。  

以色列对加沙南部城市拉法发动一系列袭击后，WTI油价走低。 以色列总理本雅明-内塔尼亚胡表示打算升级对拉法（Rafah）的军事行动。 国际货币基金组织（IMF）总裁克里斯塔琳娜-格奥尔基耶娃强调，相较于增长预测，中东经济表现疲弱。 周一亚市，WTI油价中断上周走出的五连涨，小幅下跌至76.30美元附近。原油价格下跌的原因是以色列结束了对加沙南部城市拉法的一系列打击，减轻市场对红海地区石油供应中断的担忧。 以色列总理本雅明-内塔尼亚胡（Binyamin Netanyahu）上周日表示打算升级对拉法的军事行动。然而，美国总统乔-拜登告诫内塔尼亚胡，如果没有一个“可信且可执行” 的计划来确保在拉法避难人员的安全，就不要在那里采取地面行动。哈马斯也警告以色列，在拉法发动地面进攻可能会危及今后的人质释放行动。 然而，由于内塔尼亚胡拒绝了停止巴勒斯坦飞地冲突的提议，市场对中东地缘政治紧张局势可能升级的担忧加剧，上周油价飙升。 上周日于迪拜举行的阿拉伯财政论坛上，国际货币基金组织总裁克里斯塔琳娜-格奥尔基耶娃强调，与经济增长预期相比，中东经济表现不佳。造成这种情况的因素包括石油减产和以色列-加沙冲突。也就是说，格奥尔基耶娃指出，全球经济前景依然充满活力。国际货币基金组织上个月地区经济报告中将中东和北非地区今年的国内生产总值增长预测下调至 2.9%，低于 10 月份的预测。 周五，贝克休斯公布了美国石油钻机数量数据，显示活跃钻机数量没有变化，仍稳定在 499 台。此外，周二将公布欧佩克石油市场月度报告。该报告涵盖影响全球石油市场的重大问题，并将对原油市场发展提出新的信号。 WTI油价：关键技术水平 WTI油价 总览 今日最新价 76.39 今天日内变化 -0.12 今天日内变化% -0.16 今日开盘价 76.51   趋势 20日移动均线 74.72 5...

周一，英镑/美元震荡于 1.2600 至 1.2645 之间的交易区间。 英镑/美元维持看跌前景，处在关键的指数移动均线下方；相对强弱指标显示方向不明。 第一个上行阻力处在 1.2645；初步支撑位处在 1.2600-1.2610 区域。 周一欧市早盘时段，英镑/美元盘整于窄幅区间1.2600-1.2645。英国央行行长萨拉-布里登上周表示，央行已经从收紧利率转向考虑何时可能降息，因为近期英国通胀出现回落已经改变了英国央行政策前景。周二英国劳动力市场数据公布之前，交易商更倾向于观望。截至记者发稿时，英镑/美元报 1.2630，日内涨幅为 0.01%。 从技术上看，英镑/美元维持看跌前景不变，因为4小时图显示英镑/美元处在100期指数移动均线下方。值得注意的是，相对强弱指标徘徊在 50 中线附近，表明英镑/美元走势方向不明。 如果英镑/美元明确突破布林带上轨 1.2645，则将反弹至 100 期指数移动均线 1.2655。另一个需要关注的上行阻力位是 1 月 30 日高点 1.2721，然后是 1 月 31 日高点 1.2750。 另一方面，初步支撑位处在布林带下轨 1.2600-1.2610，该水平为心理整数关口和 2 月 9 日低点。若英镑/美元跌破该水平，则将依次跌至 2 月 8 日的低点 1.2572 和 12 月 11 日的低点 1.2535。 英镑/美元4小时图   英镑/美元   总览 今日最新价 1.2632 今天日内变化 0.0002 今天日内变化% 0.02 今日开盘价 1.263   趋势 20日移动均线 1.2672 50日移动均线 1.2675 100日移动均线 1.2487 200日移动均线 1.2565   水平 前一天高点 1.2643 前一天低点 1.2599 上周高点 1.2643 上周低点 1.25...

欧元/日元周一吸引了新的买家，并重新接近上周的震荡高点。 日本央行释放鸽派言论以及维持积极的风险情绪打压日元，提振欧元/日元。 对日本央行即将调整政策的预期和欧洲央行降息押注阻止欧元/日元上行空间。 周一亚市，欧元/日元重获积极动能，攀升至 161.00 整数关上方。欧元/日元仍在上周五触及的两周多高点附近，似乎准备延续近期从月线低位 158.00 点附近以来的上涨走势。 日本央行（BOJ）副行长内田新一上周发表了鸽派言论，称即使退出负利率政策，也不太可能采取激进的紧缩政策，这继续削弱日元走势。除此之外，市场维持普遍积极的倾向进一步导致避险日元表现相对不佳，成为支撑欧元/日元叉盘的另一个因素。 对中国政府将采取更多措施刺激经济的预期，以及对中东地缘政治紧张局势进一步升级的担忧有所缓解，仍然是近期全球股市风险反弹的支撑因素。事实上，以色列军方周一表示，在本雅明-内塔尼亚胡总理拒绝哈马斯提出的停火建议几天后，以色列军方已经结束了对加沙南部的一系列打击。 尽管如此，越来越多的人认为日本央行最终会在 3 月份年度工资谈判结果出炉后放弃超宽松的货币政策，这应有助于阻止日元下跌空间。除此之外，有关欧洲央行（ECB）将在第二季度初启动降息的押注不断升温，这可能会抑制多头对欧元展开新的押注，并限制欧元/日元交叉盘的涨幅。 德国1月通胀从上个月的 3.8%降至 3.1%，再次证实了这种押注。此外，欧洲央行管理委员会成员法比奥-帕内塔上周六表示，央行降息的时刻正在快速临近。帕内塔补充说，及时和渐进的措施有助于减少金融市场和经济随之而来的波动。 因此，在周一没有影响市场的经济数据公布的情况下，投资者欧元/日元进一步上涨走势设立头寸之前都应谨慎行事。展望后市，投资者将关注分别于周三和周四公布的欧元区和日本第四季度国内生产总值（GDP）增长数据的初次预估值，这将为欧元/日元叉盘提供新动力。 关键技术...

纽储行利率掉期合约继上周五澳新银行发布预测走强后涨幅收债，导致纽元/美元下跌。 澳新银行预计，纽储行将在二月和四月将现金利率上调25个基点。 周一，纽储行行长阿德里安-奥尔在财政与支出委员会会议上强调，通胀水平依然高企。 达拉斯联储银行行长洛里-洛根表示，目前没有降低利率的迫切需要。 周一亚市，纽元/美元回吐上周五涨幅，走低至 0.6140 附近。尽管美元（USD）走势低迷，但由于纽储行隔夜指数掉期（OIS）利率继上周五澳新银行发布预测而走强后收窄，纽元/美元出现下跌。 上周，澳新银行预计，在成本压力上升的情况下，纽储行将在 2 月和 4 月上调现金利率25个基点，使现金利率达到 6.0%。纽储行定于本月底召开今年首次政策会议。 纽储行行长阿德里安-奥尔（Adrian Orr）周一在财政与支出委员会作证，回答了与2023年11月金融稳定报告有关的问题。奥尔强调，通胀依然高企，这也是纽储行将现金利率维持在5.5%的原因所在。 纽储行副行长（金融稳定）克里斯蒂安-霍克斯比（Christian Hawkesby）也在委员会上作证，强调新西兰金融体系依然稳健。他指出，过去六个月房价已经趋于稳定，金融体系能够应对高水平利率。此外，新西兰财政部长尼古拉-威利斯（Nicola Willis）宣布，政府预算报告将于 5 月 30 日公布。 美元指数（DXY）呈下跌趋势，表明市场维持普遍的风险偏好情绪，尤其是在本周二即将公布消费者物价指数（CPI）数据之前。分析师预计，1 月通胀（年率）将从 12 月份的 3.4% 降至 3.0%。此外，通胀月率预计将从前值 0.3% 降至 0.2%。 达拉斯联邦储备（Fed）银行行长洛里-洛根上周五表示，目前没有降息的迫切需要。她指出，在抑制通胀方面取得了 “巨大进步”，但她强调，必须有进一步的证据来确保这一进步的可持续性。这一观点...

美元小幅下跌，英镑/美元走高，但上行空间仍然有限。 美联储降息前景不确定且市场维持积极风险情绪，使得美元多头处于守势。 对英国央行将在今后数月启动降息的押注限制英镑上行空间。 周一亚市，英镑/美元吸引了一些买盘，但缺乏跟进，仍遇阻1.2600中档，即数日交易区间上沿。 美联储（Fed）降息路径不明确的情况下，美元难以获得明显动能。另外，全球股市维持潜在看涨情绪也被认为是打压了避险资产美元的另一个因素，并提振英镑/美元。 与此同时，继美国经济复苏和美联储官员发表鹰派讲话之后，市场已经缩减美联储 2024 年提前大幅降息的预期。达拉斯联储银行行长洛里-洛根（Lorie Logan）上周五表示，目前并不急于降息，希望通胀方面能有进一步的证据来证实遏制通胀的进展是持久的。 此外，亚特兰大联储行长拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）指出，通胀率长期以来一直维持过高水平，还有很长的路要走，美国正处走在通往疫情前经济活动的道路上。这仍支持美债收益率走高，而美国国债收益率走高对英镑/美元来说构成“顺风”，抑制了英镑/美元的大幅上扬。 此外，越来越多的分析师认为英国央行（BoE）可能会在今后数月降低借贷成本，这也进一步阻碍投资者对英镑展开猛烈的看涨押注。事实上，目前的市场定价表明，英国央行可能会在今年年底前推出4次降息，每次降息 25 个基点。 因此，投资者为英镑/美元近期进一步上涨设立头寸前，应谨慎等待强劲的跟进买盘。本周重要的宏观数据发布之前，交易者可能也更倾向于观望，包括美国和英国分别于周二和周三发布的最新消费者通胀数据。   关键技术水平 英镑/美元   总览 今日最新价 1.2635 今天日内变化 0.0005 今天日内变化% 0.04 今日开盘价 1.263   趋势 20日移动均线 1.2672 50日移动均线 ...

周一纽储行副行长（金融稳定）霍克斯比在财政与支出委员会作证。 关键引述 新西兰金融体系依然强劲。 在过去六个月中，房地产市场价格趋于稳定。 金融系统能够应对高利率。 绝大多数家庭都在继续管理债务和偿还抵押贷款，但也有一些家庭处在挣扎当中，并且财务困难。 相关消息 纽储行行长奥尔：通胀仍然过高，这就是我们将现金利率维持在 5.5% 的原因所在 纽储行常见问题 纽储行的作用是什么？   纽储行是新西兰的中央银行。其经济目标是实现并维持物价稳定（以消费者物价指数（CPI）衡量的通货膨胀率在1%至3%的范围内），并支持最大限度的可持续就业。   纽储行货币政策如何影响纽元？ 纽储行货币政策委员会（MPC）根据其目标决定适当的官方现金利率（OCR）水平。当通胀高于目标时，纽储行会试图通过上调关键的官方现金利率来抑制通胀，从而使家庭和企业的借贷成本增加，进而为经济降温。纽储行上调利率通常会提振纽元/美元，因为利率上调会带来更高的收益，使新西兰对投资者更具吸引力。相反，纽储行下调利率往往会打压纽元。   纽储行为何重视就业？ 就业对纽储行来说非常重要，因为劳动力市场紧张会助长通货膨胀。纽储行“最大可持续就业 ”被定义为在通胀不加速上升的情况下，能够长期维持的最高劳动力资源利用率。当就业处于最大可持续水平时，通胀率就会处在较低水平且稳定。然而，如果就业水平超过最大可持续水平的时间过长，最终将导致物价上涨不断加快，这就要求货币政策委员会上调利率，以控制通货膨胀水平。   什么是量化宽松政策（QE）？ 在极端情况下，纽储行可以采用一种名为 "量化宽松"（Quantitative Easing）的货币政策工具。量化宽松是指纽储行印制当地货币，并用其向银行和其他金融机构购买资产（通常是政府或企业债券），以增加国内货币供应量，...