周一，金价遭遇新的供应，并中断了两日连胜。 市场缩减美联储将在 3 月份降息的押注，对 金价构成利空。 美债收益率回落、美元走软以及地缘政治风险可能会限制金价进一步下滑。 周一亚市，金价（XAU/USD）难以延续两天来从一个多月低点回升的趋势，并再次面临抛售压力。新公布的美国宏观数据，包括周五乐观的消费者信心指数，表明美国经济状况良好。这一点，加上近期美联储（Fed）多位有影响力的决策者发表鹰派言论，降低了市场对美联储提前降息的预期。这因此又被视为是影响零收益资产黄金的一个关键因素。 除此以外，股票市场维持普遍利好也为金价提供了温和的支撑。尽管如此，中东地缘政治紧张局势进一步升级可能会给避险货币金价带来一些支撑。同时，避险情绪引发美国国债收益率小幅回落，使美元多头处于守势。这可能会进一步抑制交易商对金价展开激进看跌押注，并有助于阻止金价进一步下跌。 每日摘要市场动态：金价受美联储鹰派预期打压，下行空间似乎得到支撑 市场对美联储提前降息的押注减少，加上风险基调普遍积极，促使金价周一出现新的卖盘。 上周公布的美国宏观数据好于预期，加上美联储官员最近发表讲话，迫使投资者进一步降低了对提前降息的押注。 密歇根大学的初步调查显示，美国消费者信心指数从12月的69.7升至本月的78.8，录得2021年7月以来的最高水平。 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，交易员目前对美联储在 3 月政策会议上采取降息举措的几率低于 50%，低于上周的 70%以上。 芝加哥联储主席古尔斯比（Austan Goolsbee）上周五表示，央行需要掌握更多的通胀数据，才能做出降息决定。 另外，旧金山联储主席玛丽-戴利（Mary Daly）表示，在通胀方面仍有大量工作要做，目前认为降息指日可待为时尚早。 美军上周日对胡塞武装的一枚反舰导弹发动了攻击，这是自伊朗支持的反叛组织开始在红海以商船为袭击目标以来美军对...

尽管美元走软，印度卢比仍以轻微跌幅持平交易。 三位联邦部长表示，印度目前的经济增长不仅高速，而且具有包容性。 美国第四季度 GDP 年化数据和核心 PCE 数据将是本周值得关注的重要事件。 尽管美元（USD）下跌，印度卢比周一交易持平。三位联邦部长上周在世界经济论坛 2024 年年会上表示，印度目前的经济增长不仅高速，而且具有包容性。他们进一步指出，随着中国经济放缓，印度相对较快的经济增长对于在达沃斯寻找亮点的投资者来说显然是一个机会。然而，印度仍然面临着许多挑战，因为在美国高利率和油价波动的压力下，印度卢比已经严重疲软。 由于阿约提亚拉姆曼迪尔的 "Pran Pratishtha "仪式，孟买证券交易所（BSE）和国家证券交易所（NSE）将于周一休市。本周的两个重要事件是将于周四公布的美国第四季度（Q4）国内生产总值年化初值。周五，12 月核心个人消费支出价格指数（Core PCE）将成为焦点。 每日摘要市场动向：印度卢比对多重挑战依然敏感 印度储备银行（RBI）的数据显示，截至1月12日当周，印度外汇储备增加16.34亿美元，达到6189.37亿美元。 印度储备银行行长达斯（Shaktikanta Das）表示，除非通胀率能持久保持在 4% 的目标附近，否则央行不会考虑降息。 印度上一财年的国内生产总值（GDP）增长了 7.2%，低于去年同期的 9%。 美国密歇根消费者信心指数升至78.8，为2021年7月以来的最高水平。对当前经济状况的评估上升至 83.3，预期部分攀升至 75.9。 核心个人消费支出价格指数（Core PCE）月率和年率预计将分别环比增长 0.2%和同比增长 3%。 根据 CME FedWatch 工具，在 3 月份会议上降息的几率从一周前的 81% 下降到 49.3%。 美联储戴利表示，认为降息指日可待为时尚早。 技术分析：印度卢比维持在 82.8...

地缘政治紧张局势加剧后，日元吸引了一些避险资金流入。 市场维持日本央行周二将坚持鸽派立场的押注可能会限制日元进一步涨势。 美联储采取更加激进的宽松政策的前景缩减，这将为美元/日元提供支撑。 进入新的一周，日元走强，日元兑美元（USD）从上周五触及的 11 月 28 日以来最低水平进一步回升。不过，在万众瞩目的日本央行（BoJ）周二政策决议公布之前，交易商可能会避免展开激进的方向押注，而是选择观望。在这一关键的央行事件风险来临之际，越来越多的分析师认为日本央行不会表现出结束负利率或调整收益率曲线控制（YCC）政策的意愿，这可能会继续打压日元。除此以外，股票市场维持总体积极基调可能会进一步削弱日元的相对避险地位。 另一方面，市场对美联储（Fed）提前降息的押注减少，以及周五公布的美国消费者信心数据向好，都可能给美元带来支撑。加上美国零售销售数据向好且劳动力市场报告稳健，表明经济状况依然良好。此外，有影响力的美联储官员发表的鹰派言论迫使投资者进一步缩减美联储 2024 年采取更激进的宽松政策的预期。这仍然对美国国债收益率的上升起到支持作用，并成为美元的“顺风”。除此之外，近期美日利差的扩大表明，美元/日元货币对上行的阻力最小。 每日市场动向摘要：日元从地缘政治紧张局势中获益，市场维持日本央行将倾向于鸽派的预期阻止日元涨势 日元从数周低点进一步反弹，但由于人们预期日本央行周二不会偏离超鸽派货币政策立场，日元可能会陷入困境。 上周五经济数据再次证实了这一猜测，数据显示日本整体消费者价格指数（CPI）和核心指数分别降至 2022 年 6 月和 2022 年 7 月以来的最低水平。 此外，日本元旦大地震和日本薪资增长数据疲弱确保日本央行不太可能很快退出长达十年之久的宽松体制。 密歇根大学的初步调查报告显示，周五的美国消费者信心指数从12月的69.7升至本...

英镑/美元在美元疲软、风险情绪升温的影响下走高。 英国零售销售数据疲软可能是英镑下跌的原因之一。 在中东地缘政治威胁升级期间，美元可能从避险地位中获得支撑。 英镑/美元收复上周五的跌幅，周一亚洲时段在 1.2720 附近交投走高。英镑走高可能与市场普遍的风险偏好情绪有关。然而，周五英国公布的 12 月零售销售数据不佳，英镑/美元汇率面临挑战。 英国国家统计局（ONS）公布的 12 月份零售销售月度数据显示，与前值 1.4% 相比，下降了 3.2%。这超出了预期的下降 0.5%。按年度计算，数据显示下降了 2.4%，与预期的增长 1.1%形成鲜明对比。 消费者支出的大幅下降对英国央行（BOE）在不冒经济下滑风险的情况下维持紧缩政策构成了潜在障碍。英国央行（BOE）的政策制定者将观察进一步的数据，以判断基本通胀率是否有望及时、可持续地恢复到 2.0% 的目标水平。 美元指数（DXY）连续第二个交易日扩大跌幅，原因是美国 10 年期货币收益率走软，这可能是由于市场预期美国联邦储备委员会（美联储）将在 2024 年下调政策利率，降幅将超过全球任何其他主要央行。DXY 在 103.10 附近交投，10 年期美债收益率走低至 4.11%。在撰写本文时，2 年期债券收益率为 4.39%。 然而，鉴于美元的避险地位，在对红海海上贸易的担忧中，美元可能会找到支撑。美国和英国都寻求在不引发与伊朗更广泛冲突的情况下升级其行动，这导致更多船只从苏伊士运河和红海转向别处。航运船只正在仔细评估在红海航行的相关风险，因为保险费用的上涨已成为一个重要因素。 这种地缘政治威胁有可能放大避险情绪，促使交易者寻求避险资产，这可能会增加对美元的需求，进而对英镑/美元货币对施加下行压力。 周五，旧金山联储主席玛丽-戴利（Mary Daly）分享了她的观点，称央行仍有大量工作要做，才能使通胀率回落至 2.0%的目标。...

周一，WTI 油价连续第二个交易日面临抛售压力。 对近期原油需求放缓的担忧继续削弱WTI油价。 对中东供应中断的担忧可能会对WTI油价提供支撑，并限制进一步跌幅。 美国西德克萨斯中质原油（WTI油价）周一连续第二日走低，亚洲时段交投于 73.00 美元/桶附近。然而，在基本面信号好坏参半的情况下，WTI油价仍局限在过去三周左右所熟悉的震荡区间内，因此在做出激进的方向性押注之前需要谨慎。 美国的极端寒冷天气限制了美国大部分地区的出行，并引发了对全球最大燃料消费国需求放缓的担忧。同时，在欧佩克减产力度不足和美国产量创历史新高的情况下，预计 2024 年上半年石油市场仍将供应充足，这也支持了近期出现油价进一步下跌的前景。 与此同时，投资者仍然担心以色列-哈马斯战争可能蔓延到中东其他地方，扰乱中东的石油供应。这一点，再加上今后两年全球石油需求有望改善，使得看跌油价的交易者不敢轻易加大跌幅预期。事实上，欧佩克和国际能源机构（IEA）上周都上调了 2024 年全球石油需求预测。除此之外，上周末对俄罗斯燃料出口终端遭的袭击也限制了油价的跌幅。 目前，交易商正等待本周的重要央行会议和经济数据，以寻求油价新推力。日本央行（BoJ）将于周二宣布其政策决定，欧洲中央银行（ECB）将于周四召开会议。除此以外，1 月份全球采购经理人指数（PMI）和美国第四季度国内生产总值（GDP）的公布也将成为原油需求的信号，料将引发油价波动。 关键技术水平 WTI油价 总览 今日最新价 73.13 今天日内变化 -0.47 今天日内变化% -0.64 今日开盘价 73.6   趋势 20日移动均线 72.62 50日移动均线 73.56 100日移动均线 79.53 200日移动均线 77.34   水平 前一天高点 74.6 前一天低点 72.98 上周高点 74.6 上周低点 70.63 ...

美元疲弱，欧元/美元本周开盘上涨。 美联储在 3 月会议上降息的概率从一周前的 81% 下降到 49.3%。 欧央行预计将在 1 月利率会议上维持利率不变。 欧洲央行利率决议、美国第四季度国内生产总值和美国核心 PCE 价格指数将成为本周的焦点。 周一亚市早盘，欧元/美元小幅上涨至1.0900关口下方。欧洲央行（ECB）周四召开的 1 月份货币政策会议将是交易者密切关注的事件。截至记者发稿时，欧元/美元报 1.0897，当日上涨 0.03%。 继上周美国经济数据（包括零售销售和消费者信心指数）显示美国经济有所改善之后，市场对美联储（Fed）将在 3 月份降息的信心有所减弱。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，美联储 3 月会议降息的几率从一周前的 81% 下降到 49.3%。 另一方面，欧洲央行理事会成员对过早放宽金融政策持谨慎态度。预计周四召开的 1 月份政策会议不会欧央行不会调整政策。不过，交易员将从欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）会后的讲话中获得更多线索，关注欧央行行长拉加德是否确认今年将首次降息。投资者认为，欧洲央行将在春季开始降息，因为实施更严格的实际政策利率将推动通胀水平持续向 2% 的目标迈进。 欧洲央行货币政策决议将于周四公布，预计政策不会发生变化。此外，周四还将公布美国第四季度国内生产总值年率初值。周五，美国商务部将公布 12 月PCE价格指数（PCE），这是美联储最看重的通胀指标。   欧元/美元   总览 今日最新价 1.0901 今天日内变化 0.0006 今天日内变化% 0.06 今日开盘价 1.0895   趋势 20日移动均线 1.0965 50日移动均线 1.0918 100日移动均线 1.077 200日移动均线 1.0846   水平 前一天高点 1.0896 前...

旧金山联邦储备银行行长玛丽-戴利（Mary Daly）上周五表示，认为美联储在将通胀率降至美联储 2% 的目标方面还有很多工作要做，现在就认为降息指日可待还为时过早。 关键引述 在通胀问题上，我们还有很多工作要做。 认为降息指日可待为时尚早 宣布胜利还为时过早 "我们需要让通胀率始终保持在2%的轨迹上，需要更多证据才能有信心调整政策利率"。 只要劳动力市场出现可能动摇的前期迹象也可能引发美联储政策调整。 重要的是，要将任何债务违约率上升视为经济疲软的早期迹象。 市场反应 截至发稿，美元指数（DXY）当日走低，报 103.24 点。

英镑/日元受日本通胀和英国零售销售疲弱而波动；目前报 188.11。 英镑/日元仍将维持看涨倾向，但若收盘跌破 188.22 可能会引发回调，跌向 187.00 和潜在支撑位。 若英镑/日元突破 188.00 将为进一步上涨奠定基础，目标指向年内高点 188.92，并有可能触及 190.00。 英镑/日元美国时段尾盘震荡，但由于日本 通胀数据公布后且英国零售销售疲弱，迄今为止在 150 点的区间内交投，下跌了 0.05%。因此，英镑/日元在188.92/187.40的日高和八年低点之间波动，最终收盘于188.22。发稿时，英镑/日元交投于 188.11。 从技术角度看，该货币对仍然看涨，但如果英镑/日元日线收盘跌破 1 月 18 日走出的关键水平 188.22 ，则可能初步打开向 187.00 点回调的大门。市场对英镑/日元若维持进一步看跌情绪可能会打压英镑/日元汇率跌向转换线 185.84 然后将测试先行带A带 184.74。 上行方面，如果英镑/日元日线收盘于 188.00 上方，则可能为进一步上行铺平道路，然后是年内迄今（YTD）高点 188.92，然后是189.00。若英镑/日元突破这些关口，则有望进一步上扬至 190.00。 英镑/日元价格走势 - 日线图 英镑/日元关键技术水平 英镑/日元   总览 今日最新价 188.11 今天日内变化 -0.08 今天日内变化% -0.04 今日开盘价 188.19   趋势 20日移动均线 183.51 50日移动均线 184.21 100日移动均线 183.56 200日移动均线 180.67   水平 前一天高点 188.94 前一天低点 187.41 上周高点 188.94 上周低点 184.66 上月高点 187.52 上月低点 178.35 日图38.2%斐波那契回撤位 1...

上周五，美国股指攀升，芯片制造商股票领涨。 投资者转向科技股，忽略美联储利率政策倾向变化带来的影响。 美元、美国股市和国债收益率齐涨，市场高歌猛进。 上周五，标普500指数升至历史新高4839.58点，股市普遍反弹，投资者纷纷押注大盘科技股今后的收益，其中与人工智能技术项目关系松散的芯片制造商领涨。 货币市场普遍摆脱了数月以来逐步缩减美联储（Fed）降息预期带来的影响。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，利率掉期押注定价为美联储在3月份政策会议上降息的几率接近40%，与一个月前超过70%的几率相比大幅下降。 美联储官员一直在回击市场对美国央行加快降息步伐的预期，而市场似乎终于听进去了，因为美国经济数据继续超出市场预测，持续走高，而且比投资者希望的更健康，因为市场渴望更低廉的借贷成本。 密歇根大学消费者信心调查显示，美国消费者信心指数升至 2021 年 7 月以来的最佳汪洋。密歇根大学 1 月 5 年期消费者通胀预期调查也从 12 月份的 2.9% 降至 2.8% 这一曾出现过的水平。 随着美国经济继续健康发展，美国消费者预期通胀率在可预见的后市仍将高于美联储 2% 的目标，市场对美联储降息的希望不太可能有一个圆满的结局，货币市场目前倾向于将美联储5 月份的会议作为下一个降息周期的启动时点。 道琼斯工业平均指数（DJIA）也升至历史新高，触及 37931.36，上周五收于 37863.80 美元，攀升超过 395 点，当日涨幅为 1.05%。 纳斯达克综合指数和纳斯达克 100 指数上周五分别创下历史新高，纳斯达克综合指数攀升 255.32 点，至 15,310.97 点，上周五涨幅为 1.7%；纳斯达克 100 指数飙升 1.75%，以 17,316.87 点报收，涨幅超过 296 点。 标准普尔 500 指数技术展望 标准普尔 500 主要股指攀升了近 1.25%，创下历...

原油市场上周五回落，但创下周线新高。 上周五，WTI油价震荡于 74.50 美元和 73.00 美元区间。 天气寒冷和地缘政治紧张局势加剧原油供应担忧。 上周原油竞价在频繁的见顶和下跌当中，波动剧烈，震荡于高位和低位区间，美国西德克萨斯中质原油（WTI）上周收于 73.60 美元附近，上周五晚些时候创下的本周最高价 74.60 美元与上周三走出的上周最低价 70.62 美元之间的价差为 3 美元，波动幅度在5.6%  。 市场普遍担心石油输出国组织限产会在 2023 年第三季度的大部分时间里困扰能源市场，但这种担心已经烟消云散，取而代之的是市场普遍担心伊朗支持的胡塞叛军在红海袭击民用船只会阻碍欧洲和亚洲之间的重要全球供应线。 继美国 2023 年原油产量达到创纪录的水平后，将在今后继续增加原油产量。 随着跨山管道即将完工，阿尔伯塔省的原油生产商将提高产量，加拿大也将创下产量新高，这将使这个石油出口国更容易向美国的物流链增加轻质低硫原油供应。作为全球第四大原油生产国，加拿大有望进一步推动美国成为全球下游石油产品净生产国和出口国的榜首。 尽管部分精炼原油产品维持历史性的过剩水平，但由于近期原料桶供应油价格下跌，能源市场正在等待全球原油供应平衡前景更加稳固，正对原油桶价构成支撑。 WTI油价技术展望 由于市场WTI油价双向波动，WTI油价在中线附近徘徊，WTI 在 74.00 美元附近测试震荡区域。自 11 月初跌至该水平附近以来，WTI油价处在关键阻力附近，维持窄幅震荡，经过这番震荡后，50 日简单移动均线下降接近盘中区域。 200 日均线正在加速自 78.00 美元关口回落，如果多头不能将WTI油价推回 76.00 美元关口附近的中期技术阻力位，这将给短线价格走势增加看跌压力。 WTI油价日线图 WTI油价   总览 今日最新价 73.42 今天日内变化 ...

市场风险反弹之际，澳元/美元在0.6600附近震荡。 美国 1 月份密歇根大学消费者信心指数升至 2021 年 7 月以来的最高点。 澳大利亚 12 月失业率为 3.9%，前值为 3.9%；就业人数变化为-6.51 万，预期为 1.76 万。 美国国内生产总值增长数据（第四季度）和核心 PCE 价格指数将成为本周亮点。 周一亚市早盘，澳元/美元在0.6600关口附近盘整。澳元/美元受益于全球市场的风险反弹。然而，中东地缘政治紧张局势的升级可能会提振避险美元（USD），并可能限制澳元/美元的上行空间。澳元/美元目前交投于0.6595附近，日内跌幅为0.03%。 美国密歇根消费者信心指数升至 78.8，录得 2021 年 7 月以来的最高水平。美国密歇根大学现况指数 (一月)  升至至 83.3，预期指数攀升至 75.9。美联储委员会成员进入静默期，为 1 月份的会议做准备。投资者正观望 12 月份的核心个人消费支出价格指数（Core PCE）为美联储政策带来新的刺激。PCE价格指数月率和核心PCE价格指数年率 将分别增长0.2% 和 3%。 美国继续对也门胡塞武装目标发动攻击。伊朗对据称位于伊拉克北部的以色列间谍基地发动了导弹袭击，并对巴基斯坦的另一个武装组织发动了打击，这加剧了人们对中东战争升级的担忧。这因此可能会提振平均等避险资产，并对澳元/美元货币对构成压力。 澳元方面，澳大利亚统计局（ABS）上周公布的 12 月份失业率为 3.9%，低于预期的 3.9%和前值 3.9%。同时，12 月份的就业人数变化为-6.51万人，而市场一致预期为 1.76 万，11 月份的新增就业人数为 6.15 万。 由于本周澳大利亚没有重要经济数据要公布，风险情绪可能将发挥关键作用并影响澳元/美元。周四将公布美国第四季度国内生产总值年率初值，周五将公布核心 PCE 价格指数。这些数...

继英国 12 月消费者价格指数（CPI）意外上扬之后，英镑（GBP）在 2024 年初保持了 2023 年的良好走势。荷兰国际集团(ING) 经济学家分析欧元/英镑前景。 欧元/英镑目前可能难以在 0.8600 以上找到可持续的支撑位 我们预计英国央行今年将降息约 100 个基点。由于我们也认为欧洲央行的降息押注过于激进，我们看好欧元/英镑在年底的走势。然而，我们认为欧元利率的回升将是渐进的，市场将不愿意在如此接近 12 月意外公布的 CPI 时放弃高收益的英镑多头。 因此，欧元/英镑目前可能难以在 0.8600 以上找到可持续的支撑。0.8640 是 50 日、100 日和 200 日移动平均线的汇聚点，可能是下一个重要阻力位。