尽管美元反弹，但欧元/美元在 1.0948 附近保持看涨态势。 美国 12 月份非农就业人数（NFP）从 11 月份的 17.3 万增加至 21.6 万。 德国 11 月份零售销售额年率录得-2.4%，低于预期，前值为- 0.1%。 德国贸易账和欧元区 11 月零售销售将于周一晚些时候公布。 周一亚市早盘，欧元/美元吸引了一些买家。欧元/美元从多周低点1.0876反弹，徘徊在1.0948附近，当日上涨0.09%。 美联储面临政策拐点受到通胀缓和的支持，但不一定会激进降息。投资者将更多地从周四的美国通胀数据中寻找物价压力的更多信号。市场预计整体消费者物价指数年率增幅为 3.2%，而核心消费者物价指数年率预计将放缓至 3.8%。 周五的美国劳动力数据使金融市场对美联储将在 3 月份开始降息的预期产生质疑。美国劳工部周五公布，美国 12 月非农就业岗位（NFP）从 11 月的 17.3 万个增加 21.6 万个，高于期值17 万个。 投资者将关注周一公布的欧元区11 月零售销售月率，预计为-0.3%，而 10 月为 0.1%；年率预计为-1.5%，而 10 月为-1.2%。尽管如此，上周德国零售销售低迷仍预示着该指标存在下降风险。 上周五公布的德国 11 月零售销售低于预期，年率从前值的-0.1%降至 2.4%。月率为-2.5%，前值为 1.1%。此外，欧元区 12 月消费者物价调和指数年率 2.9%，前值为 2.4%；核心消费者价格调和指数年率 3.4%，前值为 3.6%。这两项数据均低于预期。 市场参与者将密切关注下周一公布的德国贸易账和欧元区 11 月份零售销售。本周晚些时候，周四将公布美国消费者物价指数，周五将公布美国 12 月份生产者物价指数。这些数据将为欧元/美元指明方向。   欧元/美元 EUR/USD 总览 今日最新价 1.0949 今天日内变化 0.0...

美国银行业危机是否仍处在潜伏当中？ 如果美联储的银行救助计划能说明什么问题的话，那么这个问题的答案显而易见。 过去的两个月里，美联储银行定期融资计划(BTFP)的余额激增，借贷的步伐似乎在加快。 自11月19日以来，BTFP贷款余额增加了273亿美元。仅在上周，救助计划的余额就增加了近54亿美元。 截至1月3日，BTFP余额略高于1412亿美元。这是该计划自3月份推出以来的最大余额。 从上图可以看出，11月借贷突然飙升之前，借贷在8月份已经趋于平稳。请记住，即使该计划的总余额趋于稳定，银行仍在动用救助资金。一些银行正偿还贷款，而另一银行正借贷。 银行救助贷款激增可能表明，更多银行在这种高利率环境下举步维艰，而去年3月份爆发的金融危机仍处在潜伏当中。 非正式协议 BTFP计划是为那些难以筹集短期资本的银行提供的优惠。 继去年3月硅谷银行(Silicon Valley Bank)和Signature Bank倒闭后，美联储创建了BTFP，允许银行轻松获得现金，“以帮助确保银行有能力满足所有储户的需求”。 通过这种贷款工具，银行、储蓄协会、信用合作社和其他符合条件的存款机构可以使用美国国债、机构债务和抵押贷款支持证券以及其他符合条件的资产作为抵押品，获得短期贷款(最多一年)。 这就是非正式协议的由来。银行可以“按面值”(票面价值)贷款，而不是按市场对这些抵押资产的估值进行贷款。 自从美联储开始上调利率以来，债券价格急剧下跌。根据债券投资组合的当前市场价值，银行可以借到的金额远远少于美联储按面值对抵押品进行估值时银行可以借到的金额。换句话说，尽管过去一年多来债券价格大幅下跌，但BTFP协议允许银行借到更多的钱。 根据美联储的一份声明，“BTFP将成为针对高质量证券的其他流动性来源，消除了机构在压力时期迅速出售这些证券的可能...

尽管美元回升，但金价仍反弹处在 2,045 美元附近。 美国非农非农就业人数好于预期，12 月份增加 21.6 万人，前值为 17.3 万人。 交易商将密切关注周四公布的美国消费者物价指数（CPI）。 周一亚市，美元反弹，但金价（XAU/USD）仍保持积极态势。周五美国非农强于预期，提振了美元需求。不过，本周的通胀数据将非常重要。截至记者发稿时，金价报 2045 美元，当日上涨 0.06%。 与此同时，衡量美元对美国贸易伙伴使用的一篮子加权货币价值的美元指数（DXY）从 12 月底的低点反弹至 102.50，当日上涨 0.04%。 美国 12 月胀数据将是本周重头戏。整体消费者物价指数（CPI）预计年率 3.2%，而核心消费者物价指数预计将从前值的 4.0%降至 3.8%。如果美国通胀数据强劲，可能会提振美元，对以美元计价的黄金构成压力。 周五，美国非农就业人数好于预期，12 月非农增长 21.6 万，前值为 17.3 万。其他方面，12月失业率稳定在 3.7%，高于期值 3.8%。12 月平均时薪月率从上一次的 4.0% 升至 4.1%。交易商降低了对美联储（Fed）降息的押注。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，美联储基金期货市场已将美联储 3 月份降息的概率定价为 56%。 展望未来，以消费者价格指数（CPI）衡量的美国通胀数据将于周四公布。周五，将公布中国 12 月通胀和美国 12 月生产者价格指数。此外，诸多美联储官员将在本周发表讲话，包括博斯蒂克（周一）、巴尔金（周二）、威廉姆斯（周三）和卡什卡利（周五）。   金价 总览 今日最新价 2045.12 今天日内变化 1.41 今天日内变化% 0.07 今日开盘价 2043.71   趋势 20日移动均线 2040.55 50日移动均线 2012.92 100日移动均线 1962.94 200日...

美元反弹之际，澳元/美元下跌至 0.6712 附近。 美国非农就业人数增长 21.6 万，超出预期；失业率持平于 3.7%。 美联储基金期货市场认为美联储降息的可能性为 56%。 澳大利亚 11 月零售销售月率和美国 12 月份的消费者价格指数（CPI）将成为本周的焦点。 周一亚市早盘时段，澳元/美元维持疲弱，处在0.6700关口上方。美元从12月底低点反弹打压澳元/美元走低。投资者在等待本周美国消费者物价指数（CPI）带来新推力。这一数据可能会在短期内引发澳元/美元波动。澳元/美元目前交投于 0.6712 附近，当日下跌 0.03%。 美国劳工统计局（BLS）周五公布的 12 月非农就业人数（NFP）较前值 17.3 万增长 21.6 万，强于预期的 17 万。同时，12 月份平均时薪月率上升 0.4%，年率上升 4.1%。最后，失业率持平于 3.7%，表明经济距离衰退仍有一段距离。 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，作为对这些数据的回应，美联储基金期货市场将美联储（Fed）3月降息的几率下调至约56%。美联储官员在12月的会议上发布了利率预测，表示预计2024年将降息75个基点。也就是说，市场预计美联储会更加激进，期货交易者预计最多美联储会降息六次。 另一方面，市场参与者将关注周二公布的澳大利亚 11 月零售销售月度数据，预计该数据继 10 月下降0.2% 后将增长 1.2%。该数据可能会说服澳储行政策制定者更长期维持高水平利率。   澳元/美元   总览 今日最新价 0.6712 今天日内变化 -0.0004 今天日内变化% -0.06 今日开盘价 0.6716   趋势 20日移动均线 0.6741 50日移动均线 0.6603 100日移动均线 0.6499 200日移动均线 0.6584   水平 前一天高点 ...

里士满联储（Fed）银行行长托马斯-巴尔金（Thomas Barkin）上周五表示，美国劳动力市场正以非常稳定的放缓状况发展，目前不太可能重新加速。 关键引述 消费需求虽然放缓，但仍然健康。 劳动力市场目前似乎不太可能重新加速。 鉴于过去六个月通胀表现如此依赖于商品，通胀路径存在更多不确定 。 企业仍在努力提价；需要看消费者和竞争对手的反应 。 鉴于企业倾向于在年初加价，第一季度将非常关键。 劳动力市场正在“正常化”。 建立对通胀下降的信心后，将利率“调整”至更正常的水平没有问题。 市场反应 截至发稿，美元指数当日持平于102.45水平。 美联储常见问题 美联储的任务是什么？对美元有什么影响？  美国货币政策由美联储制定。美联储有两项任务：实现价格稳定和促进充分就业。美联储实现这些目标的主要工具是调整利率。  当物价上涨速度过快，通胀水平超过美联储 2% 的目标时，美联储就会提高利率，提高整个经济的借贷成本。这导致美元（USD）走强，因为这使美国成为对国际投资者更具吸引力的资金存放地。  当通胀率低于 2% 或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这就会打压美元。    美联储多久召开一次货币政策会议？  美联储（Fed）每年举行八次政策会议，由联邦公开市场委员会（FOMC）评估经济状况并做出货币政策决定。  参加 联邦公开市场委员会的有 12 名美联储官员，即理事会的 7 名成员、纽约联邦储备银行行长以及其余 11 个地区储备银行行长中的 4 位，他们轮流任职，任期一年。    什么是量化宽松政策（QE），它对美元有何影响？  在极端情况下，美联储可能会采取一种叫做量化宽松（QE）的政策。量化宽松是美联储大幅增加陷入困...

受美国经济报告和日元波动的影响，欧元/日元在风险厌恶的环境中略现上涨。 欧元/日元维持潜在的下行压力，可能会测试基准线 157.52 和先行带B带，进一步支撑位在 157.03。 若要获得上涨动力，买方需要突破 159.00，指向一目均衡表云图底部 159.32 和 160.00 阻力位。 周五尾盘，欧元/日元微涨 0.01%，原因是美国经济数据好坏参半，引发了风险厌恶情绪。因此，日元对美元（USD）有所上涨，美元/日元（USD/JPY）收窄部分跌幅，从而支撑了该货币对。欧元/日元发稿时处在158.23。 在过去三天里，欧元/日元最终上涨至 158.00 上方，但未能收复 159.00，欧元/日元面临抛售压力。如果空头介入，可能会打压欧元/日元接近基准线 157.52，然后测试先行带B带 157.52 。若突破后者，则将面临先行带 A 带，然后是转换线 157.03 。 如果买方在当前水平出现，他们必须收复 159.00 点，这样才能测试一目均衡表云图底部 159.32 点。下一个供应区将是 160.00 关口，然后是一目均衡图云图顶部 161.35/55 附近。 欧元/日元价格走势 - 日线图 欧元/日元关键技术水平 欧元/日元   总览 今日最新价 158.21 今天日内变化 -0.14 今天日内变化% -0.09 今日开盘价 158.35   趋势 20日移动均线 156.67 50日移动均线 159.3 100日移动均线 158.62 200日移动均线 155.38   水平 前一天高点 159 前一天低点 158.05 上周高点 159 上周低点 155.07 上月高点 161.78 上月低点 153.17 日图38.2%斐波那契回撤位 158.64 日图61.8%斐波那契回撤位 158.41 日图轴心支撑位1 157.93 日图轴心...

2023年12月，美国非农就业岗位新增21.6万个，超过预期。 工资增长加速至 4.1%，给美联储带来了难题。 强劲的数据降低了美联储提前降息的可能性。 一旦 2024 年初的调整消退，工资增长降温可能会引起市场重新思考。 衰退，什么衰退？对 2023 年的预测介于低迷和黯淡之间，但正如该年最后一份就业报告所显示的，招聘水平符合健康增长的要求，而不是下滑。股票投资者渴望利率下降以及糟糕的数据，而这份报告不能满足他们的需求。 12 月份的非农就业数据显示，非农就业人数健康增长了 21.6 万人，略高于疫情前略低于 20 万人的平均水平。这是健康的增长。前两个月的数据下调了 7.1 万，虽然下调幅度很大，但不足以毁掉工人们的狂欢。 工人们进一步庆祝平均时薪出人意料地增长，平均时薪环比增长 0.4%，预期增长 0.3%，同比增幅从 4%加快至 4.1%，打破了下滑至 3.9%的预期。 这对工人有利，对美元也是利好，但对股票多头或美联储（Fed）来说并非如此，因为美联储可能会暂缓降息。 投资者对利率走势进行了反思。12 月中旬，美联储发出了 2024 年降息三次的信号。从那时起到年底，债券市场过度兴奋，对五次降息进行了定价，第一次降息是在 3 月份。 新的一年伊始，2023 年末的趋势就显现出来，2024 年的每个交易日股市都承受压力。美元卷土重来，黄金从历史高位回落。 新数据显示，美国劳动力市场依然稳健，为 2024 年的调整提供了更多动力。如果有更多的人在工作，他们就可以花更多的钱。然而，这可能只是短期现象。 此外，工资增长正在蓬勃发展，这对美联储来说是一个令人沮丧的消息，因为美联储正在与通胀进行最后的斗争。美联储关注的重点是 "非住房核心服务 "的价格上涨--这是一个拗口的词，大致意思是由工资推动的通货膨胀。工资增长的顽固上升意味着这种 "粘性 "通胀--工资不会快速下降--...

涵盖2023年最后一个月的就业报告总体上平淡无奇。12月就业人数增加21.6万人，超过市场普遍预期的17万人，但前两个月对就业增长的向下修正使该数据黯然失色。就业增长的广度有所扩大，但一些类别(政府、医疗保健和休闲酒店)仍然是就业增长的主要引擎。不断波动的家庭调查显示劳动力大幅下降，但通常的噪音和最新的季节性因素使得很难从本月的调查中得出具体结论。 总的来说，关键的劳动力市场主题仍然存在。就业市场不再像经济复苏初期那样紧张，就业增长放缓、人员流动减少和工资增长放缓都表明了这一点。也就是说，就业增长在绝对基础上仍然稳固，即使它在相对基础上有所放缓，而且低水平的裁员仍然令人鼓舞。我们认为联邦公开市场委员会将在接下来的几个月里保持联邦基金利率不变，因为它正在等待进一步的确认，即通货膨胀将持续向2%的方向发展。 经修正后，就业增长符合预期 12月份的就业增长强于预期，雇主增加了21.6万个新工作岗位，而市场普遍预期为增加17.5万个。然而，前两个月的数据再次被下修，浇灭了对超出预期的整体数据的兴奋情绪。在过去的三个月里，雇主平均增加了16.5万个工作岗位，低于今年夏天每月20万个左右的速度，也低于2023年初接近30万个的速度。 12月就业报告中仍有一些与罢工有关的小噪音。12月，汽车和零部件制造业的就业人数下降了2000，但受到全美汽车工人联合会(UAW)麦克卡车(Mack Trucks)罢工的结束约4000就业的提振。同样，底特律地区罢工的结束似乎为休闲和酒店业就业增加的4万贡献了约4000。假日招聘保持温和，零售业(+1.7万)就业增长被运输和仓储业(-2.3万)的持续疲软所抵消。 除了休闲和酒店，引领就业增长的行业仍然是医疗保健(+ 3.8万)和政府(+ 5.2万)。令人鼓舞的是，12月份就业增长幅度有所扩大。扩散指数为59.6，高于11月的56.6，为2023年的第三高水...

最新一连串美国数据公布后，DXY 指数回落，但仍保持周涨幅 美国 12 月份的 NFP 和平均时薪均高于预期，失业率为 3.7%。 同月的服务业 ISM PMI 令人失望。 美元指数目前略高于 102.00，下跌了 0.30%，原因是市场在 12 月非农就业数据（NFP）和 ISM PMI 公布后调整了鸽派押注。 从上次 2023 年美联储会议的迹象来看，鸽派立场显而易见。美联储表示对通胀降温感到欣慰，并预计在 2024 年不会加息，暗示将采取 75 个基点的宽松政策。目前，市场预测暗示美联储将在 3 月份降息，随后在 5 月份再次降息，这种立场预示着美元的看跌氛围，因为较低的利率可能会促使流动资本流向收益率更高的市场。 每日市场动态摘要：尽管非农就业数据强劲，但美元仍面临下行压力，ISM PMI 施压 美国 12 月 ISM 服务业采购经理人指数（PMI）为 50.6，低于市场一致预期的 52.6，也低于前值 52.7。 12 月平均时薪月率增长 0.4%，高于 0.3% 的共识值，与前值持平。 12 月份失业率稳定在 3.7%，低于预期的 3.8%。 非农就业报告超出预期，增加了 21.6 万个就业岗位，高于一致预期的 17 万个就业岗位和前值 17.3 万个就业岗位。 尽管劳动力数据强劲，但市场似乎更看重不佳的 ISM 数据，并急于押注美联储不会那么激进。 美联储的预测表明，1 月份的会议预计不会加息，降息的可能性只有 15%。目前市场共识指出，2024 年 3 月和 5 月都有可能降息，宽松周期从第三个月开始的概率为 70%。 技术分析：多头放弃，DXY 指数卖方动能重现 相对强弱指数（RSI）在负区域绘制负斜率，表明 DXY 指数看跌趋势盛行。抛售势头似乎更加强劲，反映了 RSI 的下行趋势。 移动平均收敛背离指标（MACD）显示红色柱状上升，意味着消极动能正在逐...

由于投资者在美国劳动力市场数据公布前变得焦虑不安，美元/加元已攀升至 1.3380 附近。 美国和加拿大 12 月份失业率分别为 3.8% 和 5.9%。 有效突破 23.6% 斐波回撤位提高了美元/加元的吸引力。 伦敦时段，美元/加元在 1.3380 附近创下两周新高。在美国非农就业报告（NFP）公布之前，市场情绪谨慎，美元指数（DXY）大幅回升，这使得美元/加元出现了可观的买盘倾向。 据估计，投资者预计 12 月份将创造 17 万个就业岗位，而 11 月份的总体雇佣人数为 19.9 万。失业率为 3.8%，略高于前值 3.7%。周四公布的乐观的 ADP 就业数据为劳动力市场数据增长奠定了积极的基调。 乐观的美国 NFP 报告预计将削弱美联储（Fed）从 3 月份开始降息的前景，因为就业增长上升将使最后一波潜在通胀保持粘性。 与此同时，加元也将随其国内劳动力市场数据波动，该数据将于北京时间 21:30 公布。加拿大失业率为 5.9%，高于前值 5.8%。 美元/加元已攀升至位于1.3350 的 23.6% 斐波那契回撤位（自 2023 年 11 月 1 日高点 1.3900 至 2023 年 12 月 27 日低点 1.3177绘制）上方。倾向上行的 50 期指数移动平均线 (EMA) 位于 1.3310 附近，将继续为美元多头提供支撑。 相对强弱指数（RSI）（14）已转入 60.00-80.00 的上行区间，表明看涨势头已被触发。 如果美元/加元小幅回调至位于 1.3350 附近的 23.6% 斐波回撤位，则会出现新的买盘。这将推动该货币对看向 12 月 18 日高点 1.3410，随后是位于1.3453的 38.2% 的斐波回撤位。 反之，如果该货币对跌破 12 月 28 日的低点 1.3180，则可能倾向下行。这将使该货币对跌至 7 月 25 日低点 1.3150...

德国 11 月销售数据不及预期，欧元/英镑下跌。 德国零售销售年同比和月环比分别下降了 2.4% 和 2.5%。 英国信贷和住房数据的改善可能对英镑构成支撑。 欧元/英镑几乎收回了近期的获利，周五欧洲时段在 0.8610 附近失守。欧元兑英镑（GBP）失守，原因是德国 11 月零售销售数据显示德国零售业 11 月销售额下降。 德国零售销售（年比）下降 2.4%，预期下降 0.5%，前值下降 0.1%。月度销售额下降 2.5%，预期下降 0.1%，与前值增长 1.1%相比有所波动。投资者预计将密切关注即将公布的欧元区消费者物价调和指数（HICP）初值数据。预计通胀数据可能会因基数效应而出现增长。这可能会为欧洲央行（ECB）的决策者提供支持在较长时间内维持较高利率的空间。 英镑（GBP）可能因英国最近公布的信贷和住房数据而走高。周四，英国消费者信贷数据显示，11 月份个人借贷从之前的 14.11 亿英镑（修正值为 12.89 亿英镑）上升至 20.05 亿英镑。周五，12 月份 Halifax 房价（月度）环比增长 1.1%，前值增长 0.6%。 英国黯淡的经济前景可能会拖累英镑（GBP）。英国董事协会经济信心指数调查加重了这种担忧，调查显示英国董事对未来 12 个月英国经济前景的乐观程度持续下降。英国企业高管要求英国央行（BoE）尽快降低利率，为陷入困境的经济寻求支持。 欧元/英镑：需要关注的技术水平 总览 最新价 0.8614 日内变化 -0.0018 日内变化% -0.21 今日开盘价 0.8632   趋势 20日移动均线 0.864 50日移动均线 0.8664 100日移动均线 0.8646 200日移动均线 0.8653   水平 前一天高点 0.864 前一天低点 0.861 上周高点 0.8715 上周低点 0.8652 上月高点 0.87...

美元反弹之际，美元/墨西哥比索横盘 美国12月ADP就业人数增幅上升至16.4万，前值10.1万  美国初请失业金人数下降至20.2万，前值22万 乐观的美国债券收益率增强了美元 美元/墨西哥比索由下跌转为横盘，于周五欧洲时段徘徊于17.01附近。不过得益于美国国债收益率上升，美元反弹至102.60附近，收复近期跌势。此外周四好于预期的美国就业数据支撑美元并限制其下跌。 目前美国2和10年期国债收益率分别走低至4.39%和4.01%。此外12月ADP就业人数增加16.4万，高于前值10.1万和市场预期11.5万。此外，截止12月29日当周的初请失业金人数下降至20.2万，前值22万，预期21.6万。 交易员急切等待美国就业市场的更多数据以获得该国经济状况的更多线索。聚焦关键指标，例如平均时薪和12月非农数据。 另一方面，近期温和的数据可能给墨西哥央行带来纾解，降低该央行立即降息的压力。由于本周墨西哥没有数据发布，交易员将关注下周的消费者信心数据和12月整体通胀率数据。这些数据将决定市场预期并影响墨西哥央行的利率决议。 美元/墨西哥比索：关注的技术水平 总览 今日最新价 17.0234 今天日内变化 -0.0027 今天日内变化% -0.02 今日开盘价 17.0261   趋势 20日移动均线 17.1005 50日移动均线 17.3076 100日移动均线 17.4154 200日移动均线 17.4278   水平 前一天高点 17.0887 前一天低点 16.9763 上周高点 17.0136 上周低点 16.8611 上月高点 17.5653 上月低点 16.8611 日图38.2%斐波那契回撤位 17.0192 日图61.8%斐波那契回撤位 17.0457 日图轴心支撑位1 16.972 日图轴心支撑位2 16.9179 日图轴心支撑位...