日本公布消费者通胀数据后，日元吸引了一些买家。 在美国债券收益率下滑的背景下，美元在多周低点附近徘徊，也给美元/日元带来了压力。 在本周包括 PCE 物价指数在内的重要美国宏观数据公布之前，汇价下行空间似乎有限。 周二亚洲时段，日元兑美元略有走强，并扭转前日至年度低点（本月初）的部分跌势。日本 1 月份消费者通胀率的下降幅度略低于预期，这助长了有关日本央行（BoJ）近期将采取政策转向的猜测。在担心日本当局将干预市场以支撑本币的情况下，这一点以及股市普遍走软的基调成为适度提振避险货币日元的关键因素。 另一方面，美元（USD）继续努力吸引有意义的买盘，并仍在上周四触及的多周低点附近徘徊。这进一步加剧了美元/日元的升势，尽管在越来越多的人认为美联储（FED）将在更长时间内维持较高利率的情况下，美元兑日元的跌势缺乏后续动力。交易者可能还倾向于等待本周美国公布的关键宏观数据，包括周四公布的个人消费支出（PCE）价格指数，然后再建立新的方向性押注。 每日摘要市场动态：日本央行政策有望转向，日元小幅上扬 日本通胀率略高于预期，重新激发了人们对日本央行即将转变政策立场的押注，并为日元提供了一些支撑。 日本统计局周二发布报告称，1 月份总体 CPI环比增长 0.1%，但同比增速从 2.6% 降至 2.2%。 报告的其他细节显示，剔除波动较大的生鲜食品项目后，1 月份核心 CPI 同比增长 2%，而预期增长率为 1.8%。 此外，剔除了新鲜食品和能源的基本 CPI年率从 12 月份的3.7%放缓至3.5%，即 1 月份的 11 个月低点。 同时，通胀放缓是在日本第四季度经济意外衰退的基础上出现的，这使得日本央行得以坚持其超宽松政策。 在美国国债收益率走软的背景下，美元在 2 月 2 日触及的最低水平附近徘徊，并拖累美元/日元汇率。 在通胀持续走高和美国经济保持弹性的情况下，市场最近将美联储首次...

比特币价格自2021年12月以来首次触及5.7万美元 此前价格在周一上涨5.31%，在周二早盘上涨近5% 投资者必须对这种波动性保持谨慎，这可能是一次重大的抛售 比特币价格在2月15日至25日之间波动性很低，但在过去两日多头似乎回归，比特币/美元价格触及57,073美元。 比特币价格触及5.7万美元 比特币价格触及5.7万美元的年度新高，为两年多以来首次。始于2023年的多头保持强劲，没有停止的迹象。周二价格上涨近5%，周一上涨5%，使得这种行情可能发生。 比特币/美元 1 日图 根据 CoinGlass 的数据，这一爆炸性的行情在周一清算了价值近 2.5 亿美元的头寸，截至 2 月 27 日清算了 1.2 亿美元。

隔夜美国股票、债券和美元的头寸得以重新调整，导致市场小幅波动。交易商正准备迎接大量经济数据，重点是PCE价格指数，以及美联储官员讲话，这些讲话可能为美联储启动降息的前景提供信号。 标准普尔500指数小幅下跌，市场再次担心人工智能计划可能遇到负面因素，Alphabet出现整理。也就是说，由于股指短线见顶，人工智能投资者选择放弃一些筹码，但不会带来太多负面倾向。 市场对利率政策的辩论持续至新的一周，未有重大的决策或变化。周一没有什么亮点，市场维持原有的行情，交易员和投资者准备迎接繁忙的经济数据，美联储首选的物价指标美国PCE价格指数备受关注。 可以想象，如果美国PCE价格指数上升，市场对美联储2024年降息的预期可能会减弱，这可能导致交易员不再预期美联储会降息三次。然而，这种调整可能并不仅仅受到1月份季节性价格压力的影响。1月份，企业通常会提前提价，希望随着时间的推移，消费者会忽略涨价。其他经济指标和美联储官员讲话可能需要更强硬地重塑点阵图。 由于1月份通胀和生产者价格指数强于预期，由于美国PCE价格指数与其他指标背离，因此市场预期这一重磅数据可能会意外下降。因此，除非美国PCE价格指数意外上升，否则市场可能会忽略或低估该事件的影响。 投资者仓位高度集中，但七巨头促使资金从现金转向风险资产。如果这种行情全面展开，可能会进一步提振看涨情绪和仓位。 尽管如此，基于盈利强劲的信念，股票目标仍在上调，但有人担心利润率可能已达到峰值。如果企业需要再融资，可能会增加利息支出，而生产者价格疲弱可能会对利润率产生负面影响。此外，劳动力成本居高不下。值得注意的是，在过去几个报告期内，标普500指数的所有利润增长都来自于七巨头。 虽然这并不意味着“泡沫愿景”，但今天的市场环境，以特定行业的高度集中和7级股票往往表现出的追随龙头股的心态为特征，引发了市场对股脂能否延续反弹的担忧，主要是如果这些利润预...

英镑/美元在周二连续第六个交易日上涨，接近1.2685 英国央行行长贝利没有表明降息的具体时间表，但该行正走在降息的道路上。 美联储官员威廉姆斯表示，尽管 1 月份通胀和劳动力市场数据向好，但央行仍将在今年晚些时候降息。 英镑/美元在周二亚洲早盘时段于1.2700心理关口下方扩大涨势。FOMC会议纪要显示，美联储重申了以数据为导向的方针，从而导致了更加鸽派的前景，这对美元（USD）构成了压力，利涨英镑/美元。截至记者发稿时，英镑/美元报 1.2685，日内涨幅为 0.02%。 英国央行（BOE）行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）和其他政策制定者上周向英国财政委员会（Treasury Committee）发表的证词引发了推迟降息的猜测，从而提振了 英镑（GBP）。贝利表示，他不会预测会有多少次降息，但央行正走在降息的道路上。 他进一步指出，央行的立场已经从政策需要有多紧缩、利率需要有多高，转变为英国央行需要在多长时间内保持这一立场以实现持续通胀。在英国央行本月早些时候决定将利率维持在 5.25% 不变后，市场已将今年年底的四次降息计入定价。 另一方面，纽约联储（Fed）主席约翰-威廉姆斯（John Williams）上周表示，尽管1月份的通胀和劳动力市场数据强于预期，但央行仍有望在今年晚些时候降息。不过，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）上周强调，3月份降息的可能性很小，而几位 美联储官员则倾向于等待更多通胀数据证据后再降息。投资者已将首次降息定价为 6 月会议或更晚。 本周晚些时候将公布美国第四季度国内生产总值（Gross Domestic Product）年率，预计将保持在3.3%的稳定水平。周四，美国个人消费支出价格指数（PCE）将成为焦点。交易者将从这些数据中寻找英镑/美元的交易机会。 英镑/美元 概况 今日最后价格 1.2684 今日...

堪萨斯城联邦储备银行行长杰弗里-施密德（Jeffrey Schmid）周一表示，美国央行并不急于降息。 关键引语 "没有必要先发制人地调整政策立场"。 "美联储应保持耐心，等待令人信服的证据表明通胀之战已经获胜"。 "'不急于'停止美联储资产负债表规模的持续缩减"。 "我们尚未走出通胀'过高'的困境" "美联储的资产负债表还能缩减多少'是个悬而未决的问题'"。 "不赞成对资产负债表的缩减采取'过于谨慎'的态度；应该容忍一些利率波动。" "美联储应尽量减少其在金融体系中的足迹，尤其是与美联储资产负债表有关的足迹。" "要使通胀率回到 2%，可能需要恢复劳动力市场的平衡，放缓工资增长。" "一旦危机过去，缩减美联储的资产负债表应成为当务之急。" "美联储庞大的资产负债表可能造成意想不到的后果，包括对银行贷款、流动性的影响。" "1月份CPI通胀数据需要我们保持谨慎。" "庞大的美联储资产负债表可能造成资产价格扭曲"。 "银行监管机构应采取有针对性的方法"。 市场反应 截至发稿，美元指数（DXY）当日上涨0.02%，报103.78。

周二亚洲时段早盘，美元/加元在 1.3507 附近盘整。 多位美联储官员担心过快降息的风险。 加拿大 1 月份通胀数据的放缓程度超出预期，引发了加拿大央行提前降息的猜测。 周二亚洲时段早盘，美元/加元在1.3495-1.3515的窄幅区间内震荡。投资者在等待本周即将公布的经济数据带来新的催化剂。美国和加拿大的国内生产总值（GDP）将分别于周三和周四公布。该货币对目前交投于1.3507附近，当日上涨0.01%。 美联储（FED）主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）上个月表示，央行希望在降息前获得更多的信心，相信通胀率正在可持续地下降至 2% 的目标。此外，FOMC 会议纪要显示，几位决策者担心降息过快会带来风险。美联储官员的鸽派言论和以数据为导向的做法对美元（USD）构成了压力，并对美元/加元构成了利空。 加元方面，加拿大 1 月份 CPI 通胀数据超预期放缓至 2.9%。该报告引发了对加拿大央行（BOC）提前降息的猜测。加拿大央行下一次货币政策会议定于 3 月 6 日召开，投资者预计利率将维持在 5.0%。不过，市场已将 4 月会议上降息的概率从 CPI 数据公布前的 33% 提高到 58%。 周二将公布美国耐用品订单、消费者信心指数和里奇蒙德联储制造业指数。此外，美联储官员迈克尔-巴尔将在当天晚些时候发表讲话。美国和加拿大第四季度 GDP 将是本周的重头戏。这一事件可能会引发市场波动，并为美元/加元指明方向。 美元/加元 美元/加元 今日最后价格 1.3509 今日每日变化 0.0003 今日每日变化 % 0.02 今日每日开盘价 1.3506   趋势 日均线 20 1.3481 每日 SMA50 1.3416 每日 SMA100 1.3542 每日 SMA200 1.3478   级别 前日高点 1.3529 前日低点 1.3492 前...

在市场情绪不一以及美国国债收益率上升的背景下，澳元/美元下跌 0.35%，美国国债收益率上升，关注美国和澳大利亚公布的关键数据。 预计美联储讲话和经济报告（如耐用品订单和消费者信心）将影响降息预期。 铁矿石价格下跌以及即将公布的通胀、住房和零售销售数据令澳元承压。 在市场情绪不一以及美国国债收益率上升的背景下，澳元/美元于周一下跌 0.35%。投资者为美国和澳大利亚公布的重要经济数据做好准备，是澳元/美元价格走势的主要原因，即便美元大幅下跌。尽管如此，随着亚洲交易时段的开始，澳元兑美元报 0.6538，下跌 0.03%。 澳元/美元因喜忧参半的经济形势而下跌 周一美股收盘涨跌不一，交易员们变得谨慎。本周将有八位美联储发言人发表讲话，而耐用品订单的公布可能会支持美联储的鸽派观点，因为据估计一月份的订单大幅下降。除此之外，住房数据和消费者信心指数也会再次凸显美联储在今年晚些时候降息的必要性。本周晚些时候，美联储首选的通胀指标--个人消费支出（PCE）将更新通胀状况，可能会动摇美国国债收益率，因为降息预期可能会调整。 澳大利亚方面，该国没有经济数据发布，澳元/美元交易商要为周二公布的 2023 年最后一个季度的通胀数据做准备。之后一天，投资者将关注住房数据、零售销售和信贷数据的公布。 由于中国库存堆积，房地产市场陷入困境，铁矿石价格跌至四个月来的最低点，令澳元/美元持续承压。 澳元/美元价格分析：技术展望 澳元/美元未能收复 200 日移动均线（DMA）0.6560 之后跳水至四天来的新低，为更深的回调打开了大门。如果卖方将现货价格推低至 0.6500 点以下，那么下一个支撑位将是 2 月 5 日低点 0.6468，然后是 2 月 13 日周期低点 0.6442。交易者必须注意这一关键水平，因为该货币对可能跌至 0.6400。否则，如果买方将汇价抬升至 200-DMA 以上，则澳...

周二亚洲时段早盘，纽元/美元在0.6170附近承压 美国通胀坚挺促使投资者降低降息预期 预计纽储行周三将按兵不动，但不排除加息的可能性。 市场参与者将关注纽储行货币政策会议和美国第四季度国内生产总值（GDP）年率。 纽元/美元在周二亚洲时段早盘时段从0.6200关口回调后，在0.6170附近走弱。尽管美元指数（DXY）疲软，但该货币对仍走低。投资者在等待新西兰储备银行（RBNZ）周三公布的利率决议，预计保持利率不变。 最近的美国通胀数据显示美国通胀持续走高，促使投资者降息通胀预期。美联储（Fed）强调采取紧缩政策使通胀率回落到2%的目标，但物价仍远远高于这一目标。纽约联储主席约翰-威廉姆斯（John Williams）上周就提前降息的可能性发出警告，并补充说该央行有望在今年晚些时候降低借贷成本。 预计纽储行周三将把官方现金利率稳定在 5.5%，但由于通胀难以抑制，加息的可能性依然存在。由于该央行自去年5月以来一直维持该利率不变，因此市场对加息幅度的定价为25%。最近几周，纽储行的决策者发表了鹰派言论，这使得纽元/美元汇率走升。该央行的首席经济学家保罗-康威（Paul Conway）上月表示，央行仍有一段路要走，才能使通胀率回到2%的目标，而行长奥尔（Orr）则表示，央行在锚定通胀预期方面还有更多工作要做。 交易商将密切关注纽储行周三的货币政策会议。稍后将公布美国第四季度GDP同比增长数据。周四将关注个人消费支出（PCE）物价指数。这些数据可能会给纽元/美元带来明确的方向。 纽元/美元 价格概述 今日最后价格 0.6169 今日每日变动 -0.0027 今日每日变化 % -0.44 今日每日开盘价 0.6196   走势 每日均线 20 0.6124 每日 SMA50 0.6181 每日 SMA100 0.6089 每日 SMA200 0.6077   水...

欧元升值，欧洲央行官员的评论和美国住房数据为关键的一周奠定了基础。 欧洲央行斯托纳拉斯暗示 6 月可能降息，拉加德则强调通胀目标仍未实现。 在包括通胀和 GDP 数据在内的欧盟和美国重要经济数据公布前，投资者削减欧元头寸。 本周伊始，欧元（EUR）兑美元（USD）走高，因为市场参与者为本周晚些时候公布的 欧元区（EU）和美国（US）通胀数据做好了准备。此外，美国的经济增长数据也可能对绿油油的美元造成压力。欧元/美元报1.0850，上涨0.30%。 欧元/美元升至 1.0850，大西洋两岸即将公布的经济指标成为焦点 市场参与者的情绪仍然喜忧参半。在欧盟的经济日程表上，欧洲中央银行（ECB）的发言人将受到关注。欧洲央行斯托纳拉斯表示，货币政策必须保持审慎，通胀已取得进展，他认为首次降息将在 6 月份进行。他补充说，欧洲央行希望看到 通胀率取得更多进展，并建议他们逐步调整 利率。 最近，欧洲央行行长 克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）表示，欧洲央行尚未实现其通胀目标，并补充说他们必须可持续地实现 2% 的通胀率。 在大洋彼岸，美国经济日历上有 2 月份的住房数据。新屋销售从 6.51 亿增长到 6.61 亿，增幅为 1.5%，低于预期，欧元/美元对该数据反应平淡。 彭博社的一篇文章指出，根据商品和期货交易委员会（CFTC）的数据，投资者正在将欧元多头削减至 2022 年 11 月以来的最低水平。 有哪些看点？ 欧盟方面，欧盟最大经济体将公布最新采购经理人指数（Flash PMIs）、德国 零售销售和通胀数据。美国方面，周二将公布耐用品订单，周四将公布通胀和国内生产总值（GDP）数据。 欧元/美元价格分析：技术前景 欧元/美元日线图显示，在过去三天里，该货币对仍局限于1.0800-1.0860区域，在200日均线（DMA）1.0826附近徘徊。相对强弱指数（R...

荷兰合作银行（Rabobank）的经济学家预计，美元（USD）在未来几周内将保持韧性，并预测欧元/美元在三个月内的汇率为1.0500。 春季美元走强的可能性更大 未来几个月公布的美国数据将揭示当前美国通胀的粘性是暂时的、季节性的，还是持续性的。这将是决定今年美元广泛反弹是否仍有后劲的关键。尽管如此，市场利率所暗示的政策动向的顺序和程度似乎与 G10 经济体各自的经济活动水平只有最模糊的相关性。 我们认为，随着市场继续重新调整十国集团政策措施的步伐和时机，美元在春季将有更广泛的走强空间。 从三个月的角度看，我们仍然认为欧元/美元有可能升至 1.0500，然后在年底前走高。  

俄罗斯卢布（RUB）对美元（USD）和欧元（EUR）的 汇率是人为的、有管理的。德国商业银行的经济学家分析了卢布的前景。 油价上涨时卢布周期性升值 我们预测未来两年卢布汇率将稳步走低，但油价上涨时可能会出现周期性升值。 为什么这种技术性汇率会走低？因为它将与俄罗斯商品贸易平衡的趋势相匹配--我们预测贸易顺差将逐渐收窄，趋于中性。 为什么贸易顺差会缩小？因为从长期来看，贸易顺差只是（关闭的）资本账户的对应物。俄罗斯的资本账户可能对中国、伊朗或印度等新兴市场伙伴开放，但不可兑换货币的交易并不能转化为硬通货的交易。就硬通货而言，俄罗斯的资本账户是冻结的。 由于经常账户盈余将逐步缩小，美元/卢布的技术性固定汇率将持续上升。这就是我们的预测。 来源：德国商业银行研究部  

西德克萨斯中质油测试在一个重要的水平，以更多的低迷。 由于美国库存增加和前景不温不火，石油交易员认为上涨空间有限。 在个人消费支出数据公布之前，美元指数在104.00上退却，美元面临压力。 油价在周一的交易中处于不利地位，下跌了近1%，由于美国数据的公布，交易员们准备迎接多事件的一周。在石油方面，市场将关注石油和更广泛的能源领域的关键人士的任何评论，本周将在伦敦举行一次大型能源峰会。此外，高盛(Goldman Sachs)给出的布伦特原油目标价为每桶87美元，证实了在当前条件下，更多的上涨空间看起来非常渺茫。 与此同时，在本周晚些时候美国经济数据公布之前，美元指数(DXY)也在周一小幅走弱。随着美国国内生产总值(GDP)和个人消费支出(PCE)的二读，市场将能够重新评估，在两周前因消费者价格指数(CPI)的火热而中断之后，反通胀的道路是否回到了正轨。因此，预计本周美元将紧张不安，如果数据出现任何乐观或悲观的意外，美元可能会大幅走低。 在撰写本文时，原油(WTI)的交易价格为每桶75.99美元，布伦特原油的交易价格为每桶80.42美元。 石油新闻和市场影响因素:高盛评论限制上涨 伦敦能源论坛2024峰会将于本周周一和周二举行，该活动通常会带来来自大型行业领导者的影响市场的头条新闻。该活动将在周二至周五的国际能源周上继续进行。 高盛(Goldman Sachs)已将布伦特原油的目标价调整至每桶87美元。这意味着布伦特原油价格仍有近9%的溢价。高盛的报告总结了以下几点要点: 地缘政治溢价将保持温和。 欧佩克产能过剩意味着上涨空间有限。 油价将在夏季飙升，红海的供应中断将在此期间给库存带来压力。 中国石油市场开始回暖，旅游热潮提高了人们对石油和馏分油需求回升的预期。 石油技术分析:下跌4%的风险 本周一，油价继续下跌，上周的抛售抹去了之前所有的涨幅。由于技术面切入100日移动均线(...