日元兑美元升至近三个月高点，似乎有望进一步上涨

• 周一开盘，日元走强，日元兑美元触及三个月高点。
• 一系列因素抑制投资者对高风险资产的偏好，提升避险资产日元需求。
• 美联储维持鸽派预期、美债收益率回落打压美元，并打压美元/日元。

周一开盘日元兑美元走强，延续上周五的强劲涨势，延续跌至近三周低点，约在 146.25-146.20 区域。中东冲突升级，加上市场担心中国再次爆发呼吸道疾病，打压对高风险资产的偏好。这是因为市场猜测日本央行政策立场将在明年初发生重大转变，而这也成为提升日元相对避险地位的一个关键因素。

与此同时，日元多头似乎并没有受到日本央行决策者最近欠鹰派言论的影响，日本央行决策者表示现在讨论退出负利率还为时过早。另一方面，美联储（FED）将在 12 月的政策会议上按兵不动，并在 2024 年上半年开始降息的押注不断升温，继续削弱美元的走势。即使美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）周五试图缓和降息预期，也无法给美元带来任何喘息的机会，也无法缓解美元/日元的看跌压力。

现在，焦点转向月初将公布的重要美国宏观数据，包括备受关注的美国非农就业数据，以寻求一些明显的推力。也就是说，上述基本面背景表明，美元/日元汇率下行阻力最小。这反过来又支持美元/日元近期从 11 月份触及的年内最高点152.00 附近大幅回撤的前景，同时周一美国经济数据薄弱，仅公布了工厂订单数据。

每日市场动态摘要：地缘政治紧张局势加剧和中国爆发呼吸道疾病，日元吸引避险资金流入

• 上周日，一艘美国驱逐舰和三艘在红海作业的商船遭到无人机和弹道导弹袭击。
• 伊朗支持的也门胡塞叛军声称对最近的入侵负责。
• 这是继上周五以色列战机轰炸加沙、延长与哈马斯为期一周的停战谈判破裂之后发生的，标志着与旷日持久的战争有关的海上侵略行为大幅增加。
• 中国的医院已经涌入了大量呼吸道疾病病例和主诉类似肺炎症状的患病儿童，导致世界卫生组织（WHO）加强审查。
• 中国卫生部上周六表示，呼吸道疾病是由已知病原体引起的，没有迹象表明出现了新的传染病，并建议公众减少公共场所的大型集会。
• 日本央行董事会成员野口旭上周末发表讲话，表示看不到即将出现的政策调整，因为通胀上升主要是由于进口价格上涨的成本推动因素。
• 野口旭还说，虽然今年春季的年度工资谈判实现了30年来未见的加薪，但我们刚刚到达一个阶段，实现2%通胀目标的可能性已经出现。
• 美联储主席杰罗姆-鲍威尔上周五表示，现在就满怀信心地断定我们已经实现了足够的限制性立场或猜测何时可能放宽政策还为时过早。
• 然而，投资者似乎相信美联储已经完成了一系列加息，并将很快在2024年转向宽松政策，这导致美国债券收益率进一步下降。
• 周一10年期美债收益率徘徊在 12 周低点附近，继续打压美元，对美元/日元货构成了一定的下行压力。
• 在周二东京 CPI 和本周其他重要的美国宏观数据（包括周五的非农）公布之前，交易员们现在期待美国工厂订单数据能带来一些推动力。

技术分析：美元/日元在数月低点附近似乎维持脆弱，似乎有望跌破100 日均线关键支撑水平

从技术角度看，日图显示美元/日元失守 152.00 大关，构筑看跌的双顶形态。随后上周五美元/日元跌破并收于 100 日简单移动均线 (SMA) 下方，进一步验证了美元/日元看跌前景。不过，美元/日元在 146.20 附近找到了一些支撑，该区域是 7 月至 10 月涨势的 38.2% 斐波那契回撤位，应该是一个关键支点。鉴于日线图震荡指标处在负区深处，一些跟进卖盘应会拖打压美元/日元进一步跌向 145.45-145.40 中间支撑位，进而跌向 145.00 心理关口和 50%斐波水平，即 144.00 中档附近。

反之，任何试图回升的走势现在都可能遇到强大阻力，并在 147.00 点附近遇到新的供应。这因此又会使美元/日元在 100 日均线支撑突破点（目前位于 147.30-147.35 附近）附近受阻。不过，如果美元/日元持续走强，可能会引发空头回补反弹，使美元/日元重新回到 148.00 整数关。延续接近23.6%斐波那契位 148.25-148.30 区域。