• 美元走软、印度经济增长数据乐观，印度卢比因上涨。
  • 印度储备银行（RBI）很可能在本周的政策会议上按兵不动。
  • 印度储备银行公布利率决定之前，市场参与者将关注标准普尔全球印度服务业采购经理人指数。

周一开盘美元走弱，印度卢比走强。投资者流入印度市场和印度经济增长数据的走强促使经济学家们上调了对亚洲第三大经济体的增长预期。印度统计部上周公布的数据显示，在强劲的制造业表现和政府支出的推动下，印度第二季度国内生产总值增长了7.6%。

印度储备银行（RBI）货币政策委员会将于12月6日至8日召开下一次政策会议。市场预计，在经济增长向好和食品价格上涨导致近期通胀面临上行风险的情况下，印度储备银行将维持利率不变，同时持鹰派立场。

此外，各邦选举结果可能会受到投资者和金融市场的欢迎，因为这些结果缓解了政治不确定性以及全国大选前市场对大规模财政民粹主义的担忧。

展望未来，11 月份标普全球印度服务业采购经理人指数将于周二公布。预计该指标将从 58.4 放缓至 58.0。投资者将密切关注印度央行周五利率决议，预计利率将维持在 6.50% 不变。

每日市场动态摘要：印度卢比在全球经济形势严峻的情况下继续获得积极牵引力动能

  • 印度总理纳伦德拉-莫迪领导的印度人民党似乎有可能在最近举行选举的印度五个邦中的三个邦组建政府。
  • 国际货币基金组织（IMF）执行董事克里希纳穆尔西-苏布拉马尼安预测印度本财政年度的经济增长率为 7%。
  • 印度 NIFTY 50 指数周五创下历史新高，这是因为印度 9 月份经济增长乐观，刺激了市场对印度经济的信心。
  • 在制造业和政府支出的推动下，印度第二季度国内生产总值增长了 7.6%，成为全球增长最快的主要经济体。
  • 印度总理纳伦德拉-莫迪（Narendra Modi）表示，乐观的国内生产总值增长数字凸显了印度经济在面对全球挑战时的韧性和实力。
  • 美国 11 月 ISM 制造业采购经理人指数低于预期，仍为 46.7。
  • 11 月份制造业就业指数从 46.8 降至 45.8。支付价格指数从 45.1 上升至 49.9。最后，11 月份新订单指数从前值 45.5 升至 48.3。
  • 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，目前市场定价 2024 年第一季度降息的概率超过 50%。

技术分析：印度卢比看涨前景依然存在

印度卢比当日走低。美元/印度卢比震荡于 82.80-83.40 这一数月交易区间。日线图显示，尽管美元/印度卢比最新出现回调，但维持看涨倾向不变，因为美元/印度卢比持稳在关键的 100 天指数移动均线（EMA）上方，且倾向于上涨。不过，14 天相对强弱指标跌破了 50.0 中线，表明不排除进一步下行的可能。

尽管如此，美元/印度卢比多头的第一个上行阻力位于 83.40，这是交易区间上沿。如果美元/印度卢比明确突破 83.40，则将上探今年迄今高点 83.47，进而到达心理整数位 84.00。另一方面，关键支撑位位于 83.00 心理关口。另一个需要关注的下行支撑是交易区间下限与 9 月 12 日低点 汇合处82.80，然后是 8 月 11 日低点 82.60 。

今日美元兑主要货币对价格

下表显示了今日美元兑主要货币对价格波动百分比。美元兑欧元最弱。

  美元 欧元 英镑 加元 澳元 日元 新西兰元 瑞士法郎
美元   0.05% 0.22% 0.13% 0.11% 0.10% 0.08% 0.20%
欧元 -0.06%   0.17% 0.10% 0.07% 0.05% 0.06% 0.17%
英镑 -0.24% -0.16%   -0.08% -0.09% -0.10% -0.12% -0.01%
加元 -0.13% -0.09% 0.08%   -0.02% -0.05% -0.04% 0.07%
澳元 -0.11% -0.07% 0.11% 0.02%   -0.03% -0.02% 0.09%
日元 -0.15% -0.05% 0.28% 0.05% 0.03%   -0.01% 0.09%
新西兰元 -0.08% -0.04% 0.12% 0.05% 0.03% 0.02%   0.13%
瑞士法郎 -0.22% -0.16% 0.01% -0.07% -0.10% -0.10% -0.13%  

热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。

印度卢比常见知识点

驱动印度卢比的关键因素是什么？
印度卢比是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格（印度高度依赖进口石油）、美元价值（大部分贸易以美元进行）和外商投资水平都会对印度卢比波动产生影响。印度储备银行（RBI）直接干预外汇市场以保持汇率稳定，以及印度储备银行设定利率水平，也是影响印度卢比的主要影响因素。

印度储备银行决策如何影响印度卢比？
印度储备银行（RBI）积极干预外汇市场，以维持汇率稳定，从而促进贸易。此外，印度储备银行还试图通过调整利率将通胀维持在 4% 的目标水平。印度储备银行上调利率通常会使印度卢比走强。这是受到 “套息交易”的作用，即投资者在利率较低的国家借款，然后将资金投放到利率水平相对较高的国家，并从中获利。

影响印度卢比的宏观经济因素有哪些？
影响卢比币值的宏观经济因素包括通胀、利率、经济增长率（国内生产总值）、贸易账和外资流入。印度经济增长水平越高，海外投资就越多，从而推高印度卢比的需求。贸易账赤字减少最终会导致印度卢比走强。印度利率上升，尤其是实际利率（利率减去通胀）上升对印度卢比也是有利的。市场维持风险环境会导致更多的外国直接投资和间接投资（FDI 和 FII）流入，这也有利于印度卢比。

通货膨胀如何影响印度卢比？
当印度通胀水平处在高位，特别是如果通胀水平相对高于与印度同类的国家时，通常会对印度卢比产生负面影响，因为这反映了供过于求导致的货币贬值。通货膨胀还会增加出口成本，导致出售更多印度卢比购买外国进口商品，这对印度卢比构成利空。同时通胀上升通常会导致印度储备银行上调利率，由于国际投资者对印度卢比的需求加大，印度卢比看涨。通胀处在较低水平时，则会产生相反的影响。