• 美元需求回升印度卢比下跌。
  • 印度 11 月标准普尔全球服务业采购经理人指数降至 56.9，前值为 58.4，低于期值 58.0。
  • 印度储备银行可能在 12 月会议上将回购利率维持在 6.5% 不变。

周三，美元走强，印度卢比走低。标准普尔发布的《2024 年全球信贷展望》（Global Credit Outlook 2024）显示，印度预计将成为未来三年增长最快的主要经济体。标普预测印度在 2026-27 财年经济增长率将达到 7%。然而，关键的障碍在于印度能否有效地发展成为下一个主要的全球制造业中心。

本周二，印度 11 月标普全球服务业采购经理人指数（PMI）从 10 月份的 58.4 降至 56.9，低于期值的 58.0。这一数字创下了自2022年11月以来最放缓增长速度，但该指数仍稳固地保持在50荣枯线上方。

印度储备银行（RBI）将于本周三开始举行为期三天的货币政策委员会（MPC）会议。市场预计印度央行将维持回购利率不变，保持在 6.5% 不变，原因是国内生产总值（GDP）增长势头良好，核心通胀趋于缓和。

每日市场动态摘要：印度卢比对全球因素和不确定性依然敏感

  • 11 月标普全球印度服务业采购经理人指数从 10 月的 58.4 降至 56.9，低于期值 58.0。
  • 据路透社报道，印度央行可能会在 83.38-83.39 水平附近抛售美元，以阻止印度卢比的进一步贬值。
  • 印度股票市值首次突破 4 万亿美元，成为全球第五大股票市场的一个重要里程碑。
  •  10 月 23 日核心 CPI 通胀年率降至 4.5%，通胀年率降至 4.87%，分析师预计印度央行将在 12 月会议上维持政策回购利率不变。
  • 印度央行行长达斯表示，整体通胀已有所缓和，但印度经济对全球因素和不利天气事件造成的食品价格叠加冲击仍很敏感。
  • 美国 11 月 ISM 服务业采购经理人指数从前值 51.8 升至 52.7，好于期值 52.0。
  • 美国JOLTs职位空缺减少 61.7 万个，至 873 万个，降至 2021 年 3 月以来的最低水平。
  • 美联储期货目前的定价是，美联储已经完成加息，最快可能在3月或5月开始削减政策利率。

技术分析：印度卢比仍维持看涨前景

周三印度卢比走弱。美元/印度卢比震荡于 82.80-83.40 这一维持数月的震荡区间。从技术面来看，美元/印度卢比前景仍然具有建设性，美元/印度卢比日线图处在关键的 100 天指数移动均线 (EMA) 上方。14 天相对强弱指标强化了这一看涨势头，该指标处在 50.0 中点上方，表明美元/印度卢比上行阻力最小。

美元/印度卢比第一阻力位位于交易区间上沿 83.40。如果明确突破 83.40，则可能为美元/印度卢比回升至年初至今（YTD）高点 83.47 打开空间。再进一步上涨，下一个阻力将是心理整数关 84.00。

下行方面，83.00 心理关口是美元/印度卢比关键支撑位。若跌破这一水平，可能会打压美元/印度卢比接近交易区间下限和 9 月 12 日低点汇合处 82.80，然后是 8 月 11 日低点 82.60。

今日美元兑主要货币对价格

下表显示了今日美元兑主要货币对价格波动百分比。美元/日元最强。

  美元 欧元 英镑 加元 澳元 日元 新西兰元 瑞士法郎
美元   -0.01% -0.11% -0.15% -0.53% 0.11% -0.56% 0.00%
欧元 0.02%   -0.09% -0.14% -0.52% 0.12% -0.55% 0.01%
英镑 0.11% 0.09%   -0.05% -0.41% 0.21% -0.46% 0.10%
加元 0.16% 0.15% 0.05%   -0.36% 0.27% -0.39% 0.15%
澳元 0.54% 0.48% 0.42% 0.36%   0.62% -0.02% 0.55%
日元 -0.11% -0.12% -0.22% -0.27% -0.66%   -0.68% -0.11%
新西兰元 0.56% 0.54% 0.47% 0.39% 0.03% 0.66%   0.56%
瑞士法郎 0.01% -0.01% -0.10% -0.15% -0.51% 0.11% -0.55%  

热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。

印度卢比常见知识点

驱动印度卢比的关键因素是什么？
印度卢比是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格（印度高度依赖进口石油）、美元价值（大部分贸易以美元进行）和外商投资水平都会对印度卢比波动产生影响。印度储备银行（RBI）直接干预外汇市场以保持汇率稳定，以及印度储备银行设定利率水平，也是影响印度卢比的主要影响因素。

印度储备银行决策如何影响印度卢比？
印度储备银行（RBI）积极干预外汇市场，以维持汇率稳定，从而促进贸易。此外，印度储备银行还试图通过调整利率将通胀维持在 4% 的目标水平。印度储备银行上调利率通常会使印度卢比走强。这是受到 “套息交易”的作用，即投资者在利率较低的国家借款，然后将资金投放到利率水平相对较高的国家，并从中获利。

影响印度卢比的宏观经济因素有哪些？
影响卢比币值的宏观经济因素包括通胀、利率、经济增长率（国内生产总值）、贸易账和外资流入。印度经济增长水平越高，海外投资就越多，从而推高印度卢比的需求。贸易账赤字减少最终会导致印度卢比走强。印度利率上升，尤其是实际利率（利率减去通胀）上升对印度卢比也是有利的。市场维持风险环境会导致更多的外国直接投资和间接投资（FDI 和 FII）流入，这也有利于印度卢比。

通货膨胀如何影响印度卢比？
当印度通胀水平处在高位，特别是如果通胀水平相对高于与印度同类的国家时，通常会对印度卢比产生负面影响，因为这反映了供过于求导致的货币贬值。通货膨胀还会增加出口成本，导致出售更多印度卢比购买外国进口商品，这对印度卢比构成利空。同时通胀上升通常会导致印度储备银行上调利率，由于国际投资者对印度卢比的需求加大，印度卢比看涨。通胀处在较低水平时，则会产生相反的影响。