受美元疲软影响，欧元在五个月高点附近保持坚挺

• 欧元保持看涨趋势，而美元的复苏尝试却停滞不前。
• 投资者对美联储 2024 年减息的押注抑制了美元买家。
• 周四公布的美国数据增强了第四季度经济软着陆的理由。

本年度最后一个交易日，欧元（EUR）在近期高点附近保持稳定，在周三从 1.1135 的高点回落后升至 1.1050 以上。由于投资者加大了对美联储在 2024 年初削减货币政策的押注，美元正在舔舐伤口。

周四公布的美国数据显示，申请失业救济人数高于预期，而 11 月成屋待售持平，预期为增长 1%。

这些数据证实了一种理论，即美国经济在第四季度正在失去步伐，正在走向软着陆，这将使美国联邦储备委员会（美联储）开始扭转过去两年的紧缩周期。

在欧元区，西班牙消费者价格保持稳定，年增长率为 3.3%。这些数据证实，一些国家的通胀依然坚挺，支持了欧洲央行的鹰派立场，并为欧元提供了支撑。

每日市场动态摘要：鹰派的欧洲央行和疲软的美国数据提振欧元

• 欧元保持坚挺，美元在美国收益率暴跌的影响下在五个月低点徘徊。
• 西班牙 12 月消费者价格指数持平，年增长率为 3.3%，与上月持平。
• 周四，奥地利央行行长兼欧洲央行成员罗伯特-霍尔兹曼（Robert Holzmann）表示，不能保证 2024 年降息，这为欧元提供了一些支撑。
• 美国 12 月 15 日当周初请失业金人数增加 11.8 万人，高于预期的 11 万人。
• 美国 11 月成屋待完成销售持平，市场预期为增长 1%。
• 今天只有芝加哥采购经理人指数值得关注，最近的美国数据与软着陆情景一致，而软着陆情景正在助长对美联储在 2024 年初减息的押注。
• 根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的美联储观察工具（FedWatch Tool），期货市场认为美联储在 3 月份减息的可能性为 85%，全年减息 150 个基点。

技术分析：欧元维持积极基调，下行目标受限于 1.1050

周五欧洲交易时段，欧元没有明确的交易方向，继周四在 1.1135 附近遭到拒绝后，欧元在 1.1050 以上的下行尝试受到限制。美元指数周四试图回升，但在前期低点下方停滞不前，这使得欧元/美元不会出现更深层次的调整。

大趋势依然看涨，从周四高点的回调被视为从严重超买水平的修正反应。下行方面，跌破 1.1050 后，欧元/美元将在 1.1010（4 小时图的 50 周期简单移动均线与前期震荡高点交汇处）和 1.0935 面临支撑。

上行方面，阻力位仍在 7 月 27 日的高点 1.1145，这也是通往 2023 年高点 1.1280 的必经之路。

欧元常见问题

什么是欧元？

欧元是属于欧元区的 20 个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界第二大交易货币。2022 年，欧元占外汇交易总量的 31%，日均交易额超过 2.2 万亿美元。
欧元/美元是全球交易量最大的货币对，估计占所有交易的 30%，其次是欧元/日元（4%）、欧元/英镑（3%）和欧元/澳元（2%）。

什么是欧洲央行，它对欧元有什么影响？

位于德国法兰克福的欧洲中央银行（ECB）是欧元区的储备银行。欧洲央行负责制定利率和管理货币政策。
欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，即控制通货膨胀或刺激经济增长。其主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率–或对较高利率的预期–通常对欧元有利，反之亦然。
欧洲央行理事会每年举行八次会议，做出货币政策决定。决策由欧元区各国银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德在内的六名常任理事国做出。

通胀数据如何影响欧元币值？

欧元区的通胀数据由消费者价格协调指数（HICP）衡量，是欧元的重要计量经济学指标。如果通胀率上升超过预期，特别是超过欧洲央行 2% 的目标，欧洲央行就必须提高利率，使通胀率重新受到控制。
与同类国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为这会使该地区作为全球投资者的资金存放地更具吸引力。

经济数据如何影响欧元的价值？

发布的数据可以衡量经济的健康状况，并对欧元产生影响。国内生产总值、制造业和服务业采购经理人指数、就业和消费者情绪调查等指标都会影响单一货币的走向。
强劲的经济有利于欧元。它不仅能吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元很可能下跌。
欧元区四大经济体（德国、法国、意大利和西班牙）的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济总量的 75%。

贸易差额对欧元有何影响？

欧元的另一个重要数据是贸易差额。这一指标衡量的是一个国家在一定时期内的出口收入与进口支出之间的差额。
如果一个国家生产的出口商品非常抢手，那么该国货币就会增值，这完全是由于寻求购买这些商品的外国买家产生了额外需求。因此，正的净贸易差额会使货币升值，反之亦然。

美联储常见问题

美联储是做什么的，它对美元有什么影响？

美国的货币政策由美联储制定。美联储有两项任务：实现价格稳定和促进充分就业。美联储实现这些目标的主要工具是调整利率。
当物价上涨过快，通胀率超过美联储 2% 的目标时，美联储就会提高利率，增加整个经济的借贷成本。这导致美元（USD）走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的资金存放地。
当通胀率低于 2% 或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这就会拖累美元。

美联储多久召开一次货币政策会议？

美联储（Fed）每年举行八次政策会议，由联邦公开市场委员会（FOMC）评估经济状况并做出货币政策决定。
出席 FOMC 会议的有 12 位美联储官员–理事会的七位成员、纽约联邦储备银行行长以及其余 11 位地区储备银行行长中的四位，他们轮流担任，任期一年。

什么是量化宽松政策（QE），它对美元有何影响？

在极端情况下，美联储可能会采取一种名为量化宽松（QE）的政策。量化宽松是美联储大幅增加陷入困境的金融体系中的信贷流量的过程。
这是一种非标准的政策措施，在危机期间或通胀率极低时使用。它是美联储在 2008 年大金融危机期间的首选武器。它包括美联储印制更多美元，并用这些美元从金融机构购买高等级债券。量化宽松通常会削弱美元。

什么是量化紧缩（QT），它对美元有什么影响？

量化紧缩（QT）是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常会对美元价值产生积极影响。