关于我们
- 日元吸引了一些买家，收复了上周部分跌幅。
- 日本央行 1 月份结束负利率制度的可能性降低，这应会限制日元上涨。
- 对美联储激进宽松政策的押注减少支撑了美元，并为美元/日元提供了支撑。
周一，日元（JPY）兑美元走高，但仍处在上周五触及的三周低点附近。日本元旦发生严重地震使日本央行（BOJ）在 1 月 22-23 日会议上结束负利率制度的希望破灭。加之股市表现稳定，在日本放假庆祝成人节之际，这可能会继续削弱日元的避险价值。
另一方面，美联储（Fed）采取更激进的宽松政策的可能性减小，这提振美元。也就是说，美国周五喜忧参半的宏观数据阻碍了美元多头在本周四公布最新消费者通胀数据之前展开新押注。也就是说，上述基本面背景仍有助于美元/日元亚市保持上周的强劲涨势，并交投积极。
每日市场动态摘要：日本央行转向鹰派的希望逐渐破灭，日元维持脆弱
- 日元上周下跌超过 2%，并创下自 2022 年 6 月以来的最弱单周表现，原因是市场对日本央行即将在本月晚些时候调整政策的希望减弱。
- 12 月美国就业报告强劲，进一步加剧了美联储降息轨迹的不确定前景，这支撑了美元，并在周五将美元/日元推升至三周高位。
- 美国上周新增就业岗位 21.6 万个，预期为 17 万个，失业率稳定在 3.7%，预期为 3.8%。
- 美国供应管理协会（ISM）调查显示，占经济总量三分之二以上的美国服务业上月出现下滑，从而抵消了上述乐观数据。
- 12月ISM非制造业指数降至50.6，为5月以来最低，就业分项指数从11月的50.7降至43.3，为2020年7月以来最低。
- 另外，美国 11 月份工厂订单增幅超过预期，在 10 月份下降 3.4% 之后又增长了 2.6%，但这并未提振美元多头，也未明显提振美元/日元。
- 该数据表明，美国这一全球最大的经济体出现了小幅疲软，但总体上仍保持了韧性，这迫使投资者降低美联储采取更激进宽松政策的押注。
- 此外，达拉斯联储主席洛里-洛根（Lorie Logan）指出，如果美联储不维持足够紧缩的金融条件，通胀就有可能回升，从而逆转进展。
- 此前，里奇蒙德联储主席托马斯-巴尔金（Thomas Barkin）上周表示，相信经济正在软着陆的路上，并称加息仍在考虑之中。
- 然而，市场仍认为美联储在 3 月份政策会议上首次降息的可能性较大，2024 年将累计降息 5 次，每次 25 个基点。
- 这阻碍了美元多头进一步升值，并压制了美元/日元的走势，因为现在的焦点已转向周四的美国消费者通胀数据。
- 众议院议长迈克-约翰逊（Mike Johnson）和参议院多数党领袖查克-舒默（Chuck Schumer）已就最高支出水平达成协议，打破了避免政府关门的僵局。
技术分析：美元/日元从数周高点进一步回撤，处在38.2%菲波纳契位下方
从技术角度来看，上周五美元/日元遇阻 11 月至 12 月跌势的 50%斐波那契回撤位附近值得多头谨慎。此外，日线图上的震荡指标虽然从看跌区域回升，但尚未确认积极的倾向。因此，审慎的做法是等待美元/日元突破数周高点（146.00 点附近）之后出现一些跟进买盘，然后再对美元/日元近期从12月触及的数月低位 140.25 点区域或 12 月回升进行布局。随后的上扬有可能使现货价格突破 146.55 中间关口，进而收复 147.00 关口，到达 147.40-147.45 汇合点，该汇合处汇合61.8%菲波纳契位和100日均线。
另一方面，144.00 大关可能会成为支撑，即周五的震荡低点 143.80 附近，以及目前位于 143.25 附近的 200 日均线。如果美元/日元跌破该水平，则近期倾向可能重新转向看跌交易者，并使价格最终跌至 142.00 整数关之前，易于测试 142.35-142.30 水平区域附近的下一个相关支撑位。美元/日元下跌路径可能进一步延伸至 141.75 支撑位，然后依次跌至 141.00 关口和数月低位 140.25 附近。
今日日元兑主要货币对价格
下表显示了今天日元兑主要货币对价格波动百分比。日元兑美元最强。
| 美元 | 欧元 | 英镑 | 加元 | 澳元 | 日元 | 新西兰元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | -0.06% | -0.04% | -0.04% | -0.15% | -0.27% | -0.09% | -0.06% | |
| 欧元 | 0.06% | 0.02% | 0.03% | -0.08% | -0.20% | -0.02% | 0.00% | |
| 英镑 | 0.04% | -0.02% | 0.01% | -0.10% | -0.22% | -0.04% | -0.03% | |
| 加元 | 0.04% | -0.02% | 0.00% | -0.11% | -0.21% | -0.05% | -0.03% | |
| 澳元 | 0.15% | 0.08% | 0.11% | 0.11% | -0.10% | 0.06% | 0.09% | |
| 日元 | 0.24% | 0.21% | 0.21% | 0.24% | 0.13% | 0.19% | 0.19% | |
| 新西兰元 | 0.10% | 0.02% | 0.04% | 0.05% | -0.06% | -0.18% | 0.01% | |
| 瑞士法郎 | 0.06% | 0.00% | 0.02% | 0.03% | -0.08% | -0.19% | -0.01% |
热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。
日元常见问题
推动日元走势的关键因素是什么？
日元是全球交易量最大的货币之一。其价值大致取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行货币政策、日本和美国债券收益率息差或交易者的风险情绪等因素。
日本央行货币政策如何影响日元？
日本央行的任务之一是控制货币，因此日本央行政策动向对日元至关重要。日本央行有时会直接干预货币市场，一般是为了降低日元币值，但由于考虑到主要贸易伙伴的政治影响，日本央行通常不会这样做。日本央行目前的超宽松货币政策以大规模刺激经济为基础，导致日元对主要货币贬值。最近，由于日本央行与其他主要央行之间的政策背离越来越大，导致这一进程加剧，这些央行选择大幅提高利率来对抗数十年来的高通胀水平。
日本和美国债券收益率息差对日元有何影响？
日本央行坚持超宽松货币政策的立场导致与其他央行，特别是与美国联邦储备委员会的政策背离不断扩大。这支持了 10 年期美国和日本债券之间息差不断扩大，从而有利于美元/日元。
更广泛的风险情绪如何影响日元？
日元通常被视为避险投资。这意味着，在市场紧张的时候，投资者更倾向于将资金投入日元，原因是日元具有所谓的可靠和稳定特性。在动荡时期，日元相对于其他被视为投资风险更大的货币来讲，其价值可能会走高。
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