澳洲通胀疲弱，澳元/美元徘徊在心理水平下方

• 澳大利亚消费者通胀数据疲软，澳元仍收复了近期跌幅。
• 澳大利亚 11 月消费价格指数（年率）降至 4.3%，期值为 4.4%。
• 尽管美国债券收益率下行，但美元因市场维持风险厌恶情绪而上涨。

尽管周三公布的澳大利亚消费者通胀数据不及预期，澳元仍收回了近期跌幅。然而，澳元/美元前一交易日录得跌幅，因为美元在市场风险厌恶情绪的影响下走强。

澳大利亚的经济指标喜忧参半，11 月份的月度消费者物价指数（年率）从前值 4.9% 微降至 4.3%，略低于期值 4.4%。这表明澳洲通胀压力略有缓解。

周二，澳大利亚零售销售（月率）出现增长，表明消费者支出增加。此外，建筑许可月率增长，而不是预期的下降。零售销售和建筑许可的这些积极趋势表明，国内经济具有一定的韧性。

周四公布的澳大利亚 12 月份贸易账预计将从 71.29 亿澳元增至 75 亿澳元。贸易账增加可能表明出口表现有所改善，从而对整体经济前景产生积极影响。

美元指数（DXY）在周二上涨后呈现横盘走势。尽管美国国债收益率疲软，但美元指数最终走高。然而，美联储（Fed）成员关于在 2024 年底前降息的言论所引发的风险情绪对美元构成了下行压力。

交易员们正翘首以盼美国周四公布的 12 月份消费者物价指数（CPI）数据。这一经济指标对于衡量通胀压力至关重要，可极大地影响市场对美联储货币政策立场的预期。

每日摘要市场动态：澳元面临风险厌恶情绪的挑战

• 澳大利亚统计局公布了经季调整后的 11 月份零售额（月率），增幅为 2.0%，而非预期的 1.2%，一改此前-0.2%的颓势。
• 澳大利亚建筑许可（月率）从前值 7.5%降至 1.6%，而预期为-2.0%。
• 中国财富管理公司中植企业集团申请破产清算，面临640亿美元的巨额债务。
• 亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克（Raphael W. Bostic）周一称，通胀率的下降幅度超过了最初的预期，并表示预计到 2024 年底将降息两个季度。博斯蒂克对当前的利率水平表示满意，并强调为美联储紧缩政策预留时间来打压通胀十分重要。
• 美国联邦储备委员会理事米歇尔-鲍曼表示，如果政策利率在一段时间内保持稳定，通胀率可能会进一步下降。鲍曼表示，目前的政策立场似乎足够严格，但如果通胀率下降到接近2%的目标，降低美联储的政策利率可能最终会更为合适。
• 美国 12 月非农就业人数增至 21.6 万，较 11 月的 17.3 万有所改善。这一数字超出了市场预期，市场预期为增加 17 万。
• 美国平均时薪（年率）从前值 4.0% 上升至 4.1%。同时，月率指标与前值持平录得 0.4%，预期为下降 0.3%。
• 美国 ISM 服务业采购经理人指数（PMI）为 50.6，预期 52.6，前值 52.7。服务业就业指数从前值 50.7 降至 43.3。

技术分析：澳元在 0.6700 心理关口下方徘徊

澳元周三在0.6690附近交投，遇阻0.6700心理水平，然后是0.6724的七日指数移动均线（EMA）。如果突破该水平，则可能接近关键阻力位 0.6750。下行方面，0.6650 是主要支撑位，然后是 38.2% 斐波那契回撤位 0.6637。跌破该水平可能导致澳元/美元货币对下探 0.6600 心理关口附近区域。

澳元/美元：日线图

今日澳元兑主要货币对价格

下表显示了今日澳元兑主要货币对价格波动百分比。澳元/日元最强。

	美元	欧元	英镑	加元	澳元	日元	新西兰元	瑞士法郎
美元		0.04%	0.01%	-0.03%	-0.12%	0.22%	0.06%	0.02%
欧元	-0.04%		-0.03%	-0.07%	-0.14%	0.19%	0.01%	0.00%
英镑	-0.01%	0.03%		-0.04%	-0.11%	0.22%	0.04%	0.03%
加元	0.03%	0.07%	0.04%		-0.07%	0.26%	0.08%	0.07%
澳元	0.10%	0.13%	0.11%	0.07%		0.32%	0.15%	0.12%
日元	-0.22%	-0.18%	-0.21%	-0.26%	-0.32%		-0.18%	-0.19%
新西兰元	-0.03%	0.00%	-0.03%	-0.07%	-0.14%	0.19%		-0.02%
瑞士法郎	-0.04%	0.02%	-0.01%	-0.05%	-0.12%	0.20%	0.04%

热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。

澳元常见问题

 

推动澳元走势的关键因素是什么？
 澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
 水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪–投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）–也是一个因素，风险偏好对澳元有利。
 
 澳储行决议如何影响澳元？
 澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
 
 中国经济健康状况对澳元有何影响？
 中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
 
 铁矿石价格对澳元有何影响？
 铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。
 
 贸易账对澳元有何影响？
 贸易差额是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。