关于我们
- 地缘政治紧张局势加剧后，日元吸引了一些避险资金流入。
- 市场维持日本央行周二将坚持鸽派立场的押注可能会限制日元进一步涨势。
- 美联储采取更加激进的宽松政策的前景缩减，这将为美元/日元提供支撑。
进入新的一周，日元走强，日元兑美元（USD）从上周五触及的 11 月 28 日以来最低水平进一步回升。不过，在万众瞩目的日本央行（BoJ）周二政策决议公布之前，交易商可能会避免展开激进的方向押注，而是选择观望。在这一关键的央行事件风险来临之际，越来越多的分析师认为日本央行不会表现出结束负利率或调整收益率曲线控制（YCC）政策的意愿，这可能会继续打压日元。除此以外，股票市场维持总体积极基调可能会进一步削弱日元的相对避险地位。
另一方面，市场对美联储（Fed）提前降息的押注减少，以及周五公布的美国消费者信心数据向好，都可能给美元带来支撑。加上美国零售销售数据向好且劳动力市场报告稳健，表明经济状况依然良好。此外，有影响力的美联储官员发表的鹰派言论迫使投资者进一步缩减美联储 2024 年采取更激进的宽松政策的预期。这仍然对美国国债收益率的上升起到支持作用，并成为美元的“顺风”。除此之外，近期美日利差的扩大表明，美元/日元货币对上行的阻力最小。
每日市场动向摘要：日元从地缘政治紧张局势中获益，市场维持日本央行将倾向于鸽派的预期阻止日元涨势
- 日元从数周低点进一步反弹，但由于人们预期日本央行周二不会偏离超鸽派货币政策立场，日元可能会陷入困境。
- 上周五经济数据再次证实了这一猜测，数据显示日本整体消费者价格指数（CPI）和核心指数分别降至 2022 年 6 月和 2022 年 7 月以来的最低水平。
- 此外，日本元旦大地震和日本薪资增长数据疲弱确保日本央行不太可能很快退出长达十年之久的宽松体制。
- 密歇根大学的初步调查报告显示，周五的美国消费者信心指数从12月的69.7升至本月的78.8，创下2021年7月以来的最高水平。
- 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，交易员目前认为5月是美联储可能宣布降息的月份，而在3月货币政策会议上降息的可能性降至50%。
- 同时，消费者对今后 12 个月的通胀预期为三年来最低，这再次证实了美联储将在今年上半年开始降息的观点。
- 除此之外，中东地缘政治紧张局势进一步升级的风险往往有利于避险资产日元，这对美元/日元货币对构成了一定的压力。
- 美国上周日对胡塞武装的一枚反舰导弹发起攻击，这是自伊朗支持的反叛组织开始将红海以商船作为打击目标以来的第七轮打击。
- 自去年10月17日以来，美国基地至少遭到了140次袭击，过去一周发生了7次袭击，其中包括伊拉克艾因阿萨德基地遭到猛烈军事打击，造成美国和伊拉克士兵受伤。
- 伊朗誓言要对昨天在大马士革造成五名高级军官死亡的袭击进行报复，伊朗将这次袭击归咎于以色列，但以色列既没有证实也没有否认参与了这次袭击。
- 上周日，以色列军队和哈马斯战士在多个地方发生冲突，以色列飞机则恢复了对加沙地带南部汗尤尼斯的猛烈轰炸。
- 以色列总理本雅明-内塔尼亚胡（Benjamin Netanyahu）似乎排除了两国方案解决冲突的可能性，并表示以色列必须保留对约旦以西所有领土的安全控制。
技术分析：美元/日元在 100 日均线阻力位附近吸引买盘，转而在 147.00 中点附近获得支撑
从技术角度看，美元/日元后续跌势都更有可能在 100 日简单移动均线（SMA）附近找到合适的支撑，该均线目前位于 147.00 点中档附近。该区域可能是一个关键点位，如果美元/日元明确跌破该汪洋，可能会引发激进的技术性卖盘，并将美元/日元拖向 147.00 大关，进而跌向 146.60-146.55 附近的下一个相关支撑位。
另一方面，148.00整数关以及随后的148.15-20区域目前似乎是上周五触及的数周高点148.80附近前的相邻阻力。对于看涨交易者来说，若出现一些跟进买盘，导致美元/日元随后走强突破 149.00 大关，将被视为新的上涨触发因素。届时，美元/日元可能会以攻克 150.00 心理关口目标，期间的阻力在 149.70-149.75 区域附近。
今日日元兑主要货币对价格
下表显示了今天日元兑主要货币对价格波动百分比。日元兑美元汇率最强。
| 美元 | 欧元 | 英镑 | 加元 | 澳元 | 日元 | 新西兰元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | -0.09% | -0.09% | -0.05% | -0.08% | -0.17% | -0.16% | -0.08% | |
| 欧元 | 0.09% | 0.00% | 0.05% | 0.00% | -0.08% | -0.07% | 0.01% | |
| 英镑 | 0.09% | 0.00% | 0.04% | -0.02% | -0.09% | -0.05% | 0.00% | |
| 加元 | 0.05% | -0.03% | -0.04% | -0.03% | -0.12% | -0.10% | -0.04% | |
| 澳元 | 0.10% | 0.02% | 0.02% | 0.07% | -0.06% | -0.03% | 0.03% | |
| 日元 | 0.20% | 0.09% | 0.13% | 0.12% | 0.09% | 0.04% | 0.10% | |
| 新西兰元 | 0.14% | 0.03% | 0.05% | 0.09% | 0.05% | -0.03% | 0.05% | |
| 瑞士法郎 | 0.08% | -0.02% | 0.00% | 0.03% | -0.03% | -0.11% | -0.07% |
热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。
日元常见问题
推动日元走势的关键因素是什么？
日元是全球交易量最大的货币之一。其价值大致取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行货币政策、日本和美国债券收益率息差或交易者的风险情绪等因素。
日本央行的决策如何影响日元？
日本央行的任务之一是掌管货币，因此日本央行政策动向对日元至关重要。日本央行有时会直接干预货币市场，一般是为了降低日元币值，但由于考虑到主要贸易伙伴的政治影响，日本央行通常不会这样做。日本央行目前的超宽松货币政策以大规模刺激经济为基础，导致日元对主要货币贬值。最近，由于日本央行与其他主要央行之间的政策背离越来越大，导致这一进程加剧，这些央行选择大幅提高利率来对抗数十年来的高通胀水平。
日本和美国债券收益率之间的差异对日元有何影响？
日本央行坚持超宽松货币政策的立场导致与其他央行，特别是与美国联邦储备委员会的政策背离不断扩大。这支持了 10 年期美国和日本债券之间息差不断扩大，从而有利于美元/日元。
更广泛的风险情绪如何影响日元？
日元通常被视为避险投资。这意味着，在市场紧张的时候，投资者更倾向于将资金投入日元，原因是日元具有所谓的可靠和稳定特性。在动荡时期，日元相对于其他被视为投资风险更大的货币来讲，其估值可能会走高。
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