美元反弹之际澳元扩大跌势，等待美国GDP

• 由于美元尝试收复近期跌势，澳元下跌
• 澳大利亚的通胀率很可能保持在澳洲联储2.0-3.0%的目标区间之上。
• 尽管美国 PMI 数据向好，但美元仍面临下行压力。

澳元在周四连续第二日下跌。在周三美国公布了积极的标普全球采购经理人指数（PMI）数据后，澳元/美元承压下行。乐观的数据可能会降低美联储（Fed）3月份降息的可能性，从而促使澳元/美元下跌。此外，根据 CME 的 FedWatch 工具，市场对美联储 3 月份降息的押注目前已降至 40% 以下，与一个月前的 80% 左右相比大幅下降。

尽管周三公布的澳大利亚采购经理人指数（PMI）初值数据有所改善，但澳元仍出现下跌。澳大利亚储备银行（RBA）的公告显示，在过去六个月中，企业普遍预期其价格增长将放缓，平均预期价格将保持在澳大利亚储备银行设定的 2.0-3.0% 的通胀目标范围之上。公告还指出，需求增长放缓和竞争加剧等因素预计将导致企业价格增长在未来几个季度进一步放缓。

在美国国债收益率提高的支撑下，美元指数（DXY）努力从近期的跌势中恢复。然而，在美联储（Fed）1 月 31 日作出利率决定之前，风险偏好情绪使美元面临挑战。投资者可能会关注定于周四公布的美国第四季度国内生产总值年率数据。该数据将提供对整体经济表现的洞察力，并可能影响市场对美联储货币政策立场的预期。

每日摘要市场动态：美国制造业采购经理人指数改善后澳元下跌

• 澳大利亚制造业采购经理人指数（PMI）从 47.6 升至 50.3，显示经济有所改善。服务业采购经理人指数也有所上升，从 47.1 升至 47.9。综合采购经理人指数从12月份的46.9上升至48.1。
• 澳大利亚西太平洋银行 12 月份领先指数（月率）下降 0.03%，而 11 月份为增长 0.07%。
• 澳大利亚国民银行（National Australia Bank）12 月份的商业条件指数（Business Conditions）从之前的 9 降至 7。
• 澳大利亚国民银行的商业信心指数从之前的-9 降至-1。
• 澳大利亚 1 月份消费者通胀预期保持稳定，为 4.5%。
• 澳大利亚主权财富基金主席彼得-科斯特洛（Peter Costello）评论说，澳大利亚的通胀正显示出温和的早期迹象。然而，科斯特洛强调，要使物价回到澳大利亚央行的目标范围内，还有相当长的一段路要走。
• 中国人民银行保持一年期和五年期贷款最优惠利率（LPR）稳定。一年期利率仍为 3.45%，五年期利率仍为 4.20%。
• 美国 1 月份标普全球制造业采购经理人指数（PMI）攀升至 50.3，创 11 个月新高，预期为 47.9。
• 美国服务业采购经理人指数升至 52.9，预期 51，前值 51.4。综合采购经理人指数从之前的 50.9 升至 52.3。
• 美国谘商会报告称，12 月份领先经济指数略有改善，从 11 月份的-0.5% 降至 12 月份的-0.1%。这超过了预期的-0.3%。
• 美国 1 月密歇根大学消费者信心指数初值从上月的 69.7 升至 78.8，超出预期的 70。

技术分析：澳元维持在 0.6600 下方

澳元周四交投于0.6570附近，当前阻力位于心理价位0.6600，该价位与23.6%斐波那契回撤位0.6606一致，其后是14日指数移动平均线（EMA）0.6617。如果果断突破这一阻力区，澳元/美元可能升向主要障碍 0.6650。下行方面，该货币对可能会重访一周低点 0.6551，与重要水平 0.6550 相吻合。如果跌破该支撑位，货币对可能面临进一步下行压力，有可能重新测试月低点 0.6524。

澳元/美元：日线图

今日澳元价格

下表显示了今日澳元兑上市主要货币的百分比变化。澳元兑加元汇率最弱。

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左栏中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果您从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化将代表欧元（基准）/日元（报价）。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀率、增长率和贸易平衡也是一个因素。市场情绪–投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）–也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决策如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上下调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率会支持澳元，反之则会支持相对较低的利率。澳大利亚央行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升对澳元的需求，推高澳元的价值。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据的好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，每年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为货币的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，这对澳元也是有利的。

贸易差额对澳元有何影响？

贸易差额是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么其货币就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，正的净贸易差额会使澳元升值，如果贸易差额为负，则会产生相反的效果。