澳元在美元稳定中艰难上涨，关注美国GDP（第四季度）

• 美元试图收复近期失地，澳元随之下跌。
• 澳大利亚的通胀率可能会保持在澳大利亚央行2.0-3.0%的目标区间之上。
• 中国人民银行可能会在本季度下调中期贷款利率。
• 尽管美国PMI数据乐观，但美元面临下行压力。
• 美国年化GDP（第四季度）预计将增长2.0%，前值为4.9%。

周四，澳元连续第二天下跌。在美国周三公布积极的标普全球采购经理人指数（PMI）数据后，澳元/美元遭遇下行压力。乐观的数据可能会降低美联储3月份降息的可能性，促使澳元兑美元汇率下跌。此外，根据芝加哥商品交易所的FedWatch工具，市场对美联储3月份降息的押注目前已降至40%以下，较一个月前的80%左右大幅下降。

尽管澳大利亚周三公布的初步采购经理人指数（PMI）数据有所改善，但澳元仍下跌。澳大利亚储备银行（RBA）的公告显示，在过去六个月中，企业普遍预期价格增长将放缓，平均而言，价格将保持在澳大利亚储备银行的通胀目标范围2.0-3.0%以上。公报还指出，需求增长放缓和竞争加剧是未来几个季度企业价格增长进一步放缓的预期因素。

中国金融媒体报道称，中国人民银行可能会在本季度下调中期借贷便利（MLF）利率。在此之前，中国人民银行行长潘最近发表声明，透露央行将从2月5日起将存款准备金率（RRR）下调50个基点。RRR降息是央行向经济注入流动性努力的一部分。尽管有所下降，RRR水平仍被认为相对较高。预计此举将向中国经济释放约1万亿人民币额外可用资金，为支持经济活动提供额外流动性，并可能缓解金融状况。鉴于澳中之间密切的贸易关系，这反过来将支撑澳元。

尽管美国国债收益率低迷，但美元指数仍努力从近期的下跌中恢复。然而，由于1月31日美联储（美联储）利率决定之前的风险市场情绪，美元面临挑战。投资者可能会关注定于周四公布的初步美国国内生产总值（GDP）年化数据，预计第四季度美国国内生产总值（GDP）将增长2.0%，而此前的数据为4.9%。该数据将提供对整体经济表现的见解，并可能影响市场对美联储货币政策立场的预期。

每日市场行情摘要:美国采购经理人指数改善后澳元下跌

• 澳大利亚制造业PMI从47.6升至50.3，显示情况有所改善。服务业PMI也有所上升，从47.1升至47.9。综合采购经理人指数有所上升，达到48.1，高于12月份的46.9。
• 澳大利亚西太平洋银行领先指数（MoM）12月份下降了0.03%，而11月份增长了0.07%。
• 澳大利亚国民银行的商业状况从之前的9点微降至12月的7点。
• 澳大利亚国民银行的商业信心从之前的-9提高到-1。
• 澳大利亚1月份消费者通胀预期稳定在4.5%。
• 澳大利亚主权财富基金主席彼得·科斯特洛评论说，澳大利亚的通货膨胀显示出初步的缓和迹象。然而，科斯特洛强调，要使价格回到澳大利亚央行的目标范围内，还有相当长的路要走。
• 中国人民银行将一年期和五年期贷款基准利率（LPR）保持稳定。一年期利率保持在3.45%，五年期利率保持在4.20%。
• 1月份美国标普全球制造业PMI升至50.3的11个月高点，而预期为47.9。
• 美国服务业采购经理人指数升至52.9，高于前值51和51.4的预期。而综合PMI从此前的50.9升至52.3。
• 美国经济咨询局报告称，12月份领先经济指数略有改善，从11月份的-0.5%升至12月份的-0.1%。这超出了预期，为-0.3%。
• 美国密歇根州消费者信心指数初值从1月份的69.7升至78.8，超过预期的70。

技术分析:澳元维持在0.6600下方

澳元/美元周四在0.6570附近交易，即时阻力位于0.6600的心理水平，该水平与0.6606的23.6%斐波那契回撤水平对齐，随后是0.6617的14天指数移动平均线（EMA）。明确突破该阻力区后可能会推动澳元/美元向0.6650的主要关口迈进。不利的是，澳元/美元可能会重返0.6551的周低点，与0.6550的重要水平重合。如果这一支撑位被突破，该货币对可能面临进一步的下行压力，可能会重新测试月低点0.6524。

澳元/美元:日线图

今日澳元价格

下表显示了今天澳元对所列主要货币的百分比变化。澳元对新西兰元汇率最弱。

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基础货币从左栏选取，而报价货币从顶行选取。例如，如果您从左栏中选择欧元，并沿着水平线移动到日元，则框中显示的百分比变化将表示欧元(基准)/日元(报价)。

澳元常见问题

推动澳元上涨的关键因素是什么？
对澳元来说，最重要的因素之一是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为澳大利亚最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况是一个因素，澳大利亚的通胀率、增长率和贸易平衡也是一个因素。市场情绪——投资者是在买入更高风险的资产（风险敞口）还是在寻求避险资产（风险敞口）——也是一个因素，风险敞口对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定如何影响澳元？
澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚银行之间的拆借利率水平来影响澳元。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支撑了澳元，而相反的利率相对较低。澳大利亚央行还可以利用量化宽松和紧缩来影响信贷状况，前者澳元为负，后者澳元为正。

中国经济的健康如何影响澳元？
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元的价值有着重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，提高对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增速不及预期时，情况正好相反。因此，中国增长数据的正面或负面惊喜往往会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格如何影响澳元？
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要目的地。因此，铁矿石价格可能会推动澳元上涨。一般来说，如果铁矿石价格上涨，随着对澳元的总需求增加，澳元也会上涨。如果铁矿石价格下跌，情况正好相反。铁矿石价格上涨也往往会导致澳大利亚出现贸易顺差的可能性增加，这也有利于澳元。

贸易平衡如何影响澳元？
贸易差额是一个国家出口收入与进口支出之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产广受欢迎的出口产品，那么其货币将纯粹因外国买家寻求购买其出口产品而产生的过剩需求（相对于其购买进口产品的支出）而升值。因此，净贸易差额为正会推高澳元，如果贸易差额为负，则会产生相反的效果。